Por favor, consulte el glosario para obtener una explicación de los términos de inversión mencionados en este artículo.
Empezar a invertir de
forma temprana te da la ventaja del tiempo y, por tanto, la posibilidad de
recoger los frutos a largo plazo. Aquí tienes cuatro razones clave por las que
deberías pensar en invertir cuanto antes si te es posible:
1. Cuanto más tiempo, mejor
El tiempo es una
herramienta poderosa para los inversores: cuanto más tiempo inviertas, más
tiempo tendrá tu dinero para crecer. También tendrás más oportunidades de
recuperar las pérdidas que tu inversión pueda experimentar por el camino.
El valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como
disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se
incremente. No puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y es
posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.
2. El poder de la capitalización
La capitalización
consiste en ganar intereses tanto sobre la cantidad original invertida como
sobre los intereses que recibas a lo largo del proceso. Si inviertes antes,
tendrás la oportunidad de alcanzar antes tus objetivos financieros.
Por ejemplo, supongamos
que quieres invertir 500 euros cada mes y que tu objetivo de inversión es haber
ahorrado 500.000 euros para tu jubilación. En este caso, suponiendo una tasa de
crecimiento anual del 4%, tardarías unos 37 años en alcanzar esa cantidad. Por
lo tanto, si empiezas a invertir a los 25, habrás alcanzado tu objetivo de
inversión a los 62 años.
3. Tranquilidad
Hacer malabarismos con
los compromisos financieros de la vida puede ser estresante, especialmente
cuando surge un gasto inesperado. Acumular ahorros desde el principio puede
darte una mayor sensación de seguridad en momentos de incertidumbre o
dificultades financieras. Siempre es bueno saber que tienes un respaldo
financiero si lo necesitas.
4. Combatir los efectos de la inflación
La inflación es un tema
candente en estos momentos, ya que el ritmo al que los bienes y servicios
aumentan con el tiempo se ha disparado en el último año. Con el coste de la
vida a un nivel considerablemente alto, es importante asegurarse de que tu
dinero no pierde su valor. Si empiezas a invertir pronto, podrás combatir los
efectos de la inflación obteniendo mayores rendimientos a lo largo del tiempo.
No podemos ofrecer asesoramiento financiero. Si no está seguro de la idoneidad de su inversión, hable con su asesor financiero.
Los puntos de vista expresados en este documento no deben considerarse como una recomendación, asesoramiento o previsión. No podemos ofrecerle asesoramiento financiero. Si no está seguro de que su inversión sea apropiada, consúltelo con su asesor financiero.
Esta información no constituye una oferta ni un ofrecimiento para la adquisición de acciones de inversión en cualquiera de los fondos de M&G.
Por favor, consulte el glosario para obtener una
explicación de los términos de inversión mencionados en este artículo.
De acuerdo con la AIE (Agencia
Internacional de Energía), el transporte por carretera genera el 16% de las
emisiones mundiales, por lo que la adopción generalizada de vehículos
eléctricos resultará fundamental en los esfuerzos mundiales por lograr el
objetivo de cero emisiones netas («cero neto»). Sin embargo, pese a las
credenciales sostenibles de los vehículos eléctricos, su producción sigue dando
lugar a controversias medioambientales y sociales. En este documento,
analizamos las principales controversias en la cadena de valor de las baterías
de los vehículos eléctricos y sus posibles soluciones.
La anatomía de una batería de un vehículo eléctrico
La mayoría de los vehículos eléctricos funcionan con
baterías de iones de litio (Li-ion), el mismo tipo de batería que se emplea en
ordenadores portátiles y smartphones. El rendimiento de las baterías,
incluida la densidad energética (autonomía del vehículo) y la seguridad
(inflamabilidad), lo determina la composición química, y todas las mezclas
químicas presentan características de rendimiento diferentes. Por ejemplo, las
baterías de litio de níquel, manganeso y óxido de cobalto (NMC) tienen una gran
densidad energética, debido al contenido de cobalto del cátodo, lo que aumenta
la autonomía de conducción.
Las baterías de los vehículos eléctricos funcionan haciendo
circular electrones, creando una diferencia de potencial entre dos electrodos:
uno negativo (el «ánodo») y otro positivo (el «cátodo»). Estos se encuentran
sumergidos en un líquido conductor denominado electrolito. Cuando la batería
propulsa el vehículo, los electrones se desplazan del ánodo al cátodo, al
contrario de lo que sucede cuando la batería se está cargando.
Los ánodos normalmente están hechos de grafito, mientras que
el electrolito es una sal de litio en forma de líquido o gel. El cátodo se
fabrica a partir de combinaciones de óxido metálico de litio de cobalto,
níquel, manganeso, hierro y aluminio, y su composición determina en buena
medida el rendimiento de la batería.
Problemas éticos en la cadena de suministro
El cobalto ofrece a los vehículos la autonomía y durabilidad
que precisan los clientes. Las baterías de los vehículos eléctricos son las que
más cobalto requieren, al suponer el 34% de la capacidad mundial en 2021 (según
The Cobalt Institute). A medida que los vehículos eléctricos se generalicen, la
Comisión Europea y la Global Battery Alliance prevén que la demanda de cobalto
se multiplique por cuatro de aquí al año 2030.
El suministro de cobalto está estrechamente ligado a
controversias éticas relacionadas con el trabajo infantil y la esclavitud, que
es sin duda el problema más importante con respecto a las baterías para
vehículos eléctricos. La República Democrática del Congo produce más del 70%
del cobalto mundial y entre un 15% y un 30% de la capacidad de producción
minera puede atribuirse a la minería artesanal y a pequeña escala. Esto hace
que la producción de cobalto de la minería artesanal y a pequeña escala sea el
segundo sector de la extracción de cobalto más importante del mundo, después de
la producción de la minería industrial a gran escala en la República
Democrática del Congo. La minería artesanal y a pequeña escala se ha
relacionado con el trabajo infantil y esclavo, y según UNICEF, se calcula que
más de 40.000 niños trabajan actualmente en las minas artesanales y de pequeña
escala.
Ante la continua adopción generalizada de los vehículos
eléctricos, el cobalto extraído de minas artesanales se mezcla en la cadena de
valor de la producción de vehículos eléctricos. Es imposible determinar qué
parte de la actual producción de baterías para vehículos eléctricos está
vinculada a las minas artesanales, pero indudablemente se trata de una gran
controversia ética que persiste.
¿De dónde procede el cobalto?
Fuente: Servicio Geológico de Estados Unidos y análisis de Bernstein, 2022.
Daños medioambientales de la minería
Junto a las controversias sociales, también existen
problemas medioambientales que resultan de la extracción de minerales clave,
como el litio y el níquel. De acuerdo con McKinsey & Co, se espera que el
creciente uso de vehículos eléctricos eleve la producción de litio alrededor de
un 20% anual esta década, y de aquí a 2030, los vehículos eléctricos supondrán
el 95% de la demanda de litio.
El litio se extrae a partir de depósitos de roca dura o de
salmueras subterráneas. La extracción de roca dura genera 15 toneladas de
emisiones de CO2 por cada tonelada de litio y deja cicatrices en el
paisaje. También se ha relacionado con la contaminación del agua en Tasmania,
centro minero australiano.
La extracción de salmuera produce 5 toneladas de emisiones
de CO2 por tonelada de litio. El proceso requiere mucha agua: el
agua de mar y otras aguas superficiales se combinan con agua dulce, que reposan
en estanques hasta 18 meses, dejando minerales cuando el agua se evapora. Esta
práctica se ha relacionado con la escasez de agua en Chile, cuya disponibilidad
ha descendido hasta entre un 10% y un 37% en los últimos 30 años, una situación
que se espera que empeore.
Las reservas de litio se concentran en Latinoamérica y Australia
Fuente: Servicio Geológico de Estados Unidos, MineSpans, 2022.
El níquel es un elemento clave en la composición química de
las baterías de iones de litio de níquel, manganeso y cobalto (NMC) y de
níquel, cobalto y aluminio (NCA), que contienen un 33% y un 80% de níquel,
respectivamente. La extracción de níquel tiene la mayor intensidad de emisiones
de todos los metales, al generar una media de 10 toneladas de CO2
por cada tonelada de metal. Esta práctica se ha relacionado también con la
creciente deforestación y la contaminación de ríos y lagos locales en
Indonesia, que posee las mayores reservas de níquel del mundo.
Preocupación por la seguridad
Igual que las baterías de los smartphones pueden
calentarse al cargarse, las de los vehículos eléctricos tienden a
sobrecalentarse. Lógicamente, esto plantea graves riesgos para la salud o puede
poner en peligro la vida del usuario final si las baterías se incendian.
Esto ha dado lugar a diversas retiradas de productos que han
tenido una gran repercusión. Por ejemplo, General Motors retiró 73.000 Chevrolet
Bolt después de que al menos 13 vehículos se incendiaran debido a «defectos de
fabricación excepcionales». Hyundai también retiró 74.000 de sus vehículos
eléctricos Kona después de que 16 de ellos se incendiaran. En ambos casos, las
baterías habían sido fabricadas por LG Energy Solutions (LGES).
No obstante, cabe tener en cuenta que las retiradas son poco
significativas comparado con los millones de unidades que LGES vende cada año.
Además, las retiradas por motivos de seguridad no son tan infrecuentes, y
ya se producían en los vehículos con motor de combustión interna antes de los
vehículos eléctricos. Por ejemplo, en 2022, Volkswagen y Audi retiraron más de
225.000 vehículos a causa de problemas de seguridad por sistemas defectuosos de
control de la presión de los neumáticos.
¿Cuáles son las posibles soluciones?
La industria de fabricación de baterías para vehículos
eléctricos se encuentra en sus etapas iniciales y está en constante evolución.
Aunque no existe una única opción válida para todos los casos, hay varias
soluciones posibles para cada una de estas controversias. Vamos a analizar
algunas de ellas con más detalle.
Reciclaje
El reciclaje de baterías será clave para mejorar los efectos
éticos y medioambientales de la cadena de suministro de baterías para vehículos
eléctricos. Se espera que 2030 sea el año en que veamos una afluencia de
baterías recicladas reincorporadas a la cadena de suministro, a medida que las
baterías fabricadas entre 2017 y 2022 lleguen al fin de su ciclo de vida de 10
años.
Es difícil poner una cifra a los porcentajes de reciclaje
previstos, ya que cada región tiene diferentes objetivos y normativas.
Actualmente, en la UE, el contenido reciclado de las baterías es de solo el 12%
en el caso del aluminio, el 22% en el del cobalto, el 8% en el manganeso y el
16% en el níquel. Sin embargo, con la nueva normativa de la UE estas cifras
aumentarán (para más información, véase más abajo). Según un estudio de Goldman
Sachs, se calcula que para el año 2040 más del 50% del litio y el níquel del
mercado europeo de vehículos eléctricos procederá de baterías recicladas.
Cabe apuntar que las tasas de reciclaje también dependerán
de la química de la batería, ya que algunas son más fáciles de reciclar que
otras. Además, muchas baterías se han diseñado sin tener en cuenta el
reciclaje, y puede resultar difícil extraer las materias primas. Debido a la
falta de normativas sobre reciclaje antes de 2020, los fabricantes no tenían
incentivos para hacer que sus baterías fueran fácilmente reciclables.
Cambios en el entorno regulatorio
Los cambios en la normativa será clave para superar los
problemas sociales y medioambientales. La UE ha propuesto una serie de normas
para promover un mayor reciclaje y transparencia medioambiental. Incluye cuotas
de contenido mínimo reciclado en las nuevas baterías: al menos el 12% del
cobalto, el 85% del plomo, el 4% del litio y el 4% del níquel deben proceder de
fuentes recicladas.
La normativa también incluye nuevos objetivos de
recuperación de pilas usadas. En el caso de las baterías portátiles usadas, el
porcentaje será del 45% en 2023, del 63% en 2027 y del 73% en 2030, y en el de
las baterías de «medios de transporte ligeros», del 51% en 2028 y del 61% en
2031. Además, los fabricantes de vehículos eléctricos deben declarar su huella
de carbono y cumplir los umbrales máximos de huella de carbono del ciclo de
vida útil.
En EE. UU., la Ley de reducción de la inflación, dotada con
casi 400.000 millones de dólares, ofrece a los fabricantes de vehículos
eléctricos bonificaciones fiscales si al menos el 50% de los componentes se
fabrican o ensamblan en suelo estadounidense, o si al menos el 40% del
contenido mineral de las baterías se extrae, procesa o recicla en EE. UU.
o en países que tengan un acuerdo de libre comercio con EE. UU. Se espera
que esto promueva una mejora de la cadena de suministro nacional para las
baterías de los vehículos eléctricos, con una mayor capacidad para entender y
rastrear el origen de las materias primas, y que reduzca la dependencia de
países con problemas relacionados con los derechos humanos.
Otras tecnologías de baterías
Están apareciendo composiciones químicas alternativas para
las baterías que eliminan los problemas anteriores en mayor o menor medida.
Cabe apuntar que todavía no existe una alternativa a las baterías de iones de
litio con la misma densidad energética que pueda comercializarse a gran escala.
La densidad energética determina la autonomía de los vehículos eléctricos, por
lo que este será un desafío fundamental que habrá que resolver si queremos que
las baterías alternativas ocupen posiciones dominantes en el mercado mundial.
Sin embargo, algunos de los candidatos más prometedores son:
Litio-hierro-fosfato (LFP)
Las baterías de LFP se están popularizando en los vehículos
eléctricos de los fabricantes europeos. No contienen cobalto, sino hierro y
fosfato, materiales más baratos y abundantes. Estas baterías tienen una menor
densidad energética, pero con mayor seguridad térmica que las de iones de
litio. Tesla ya utiliza baterías de LFP en sus coches Model 3 y Model Y
convencionales, que tienen menos requisitos de autonomía.
Iones de sodio (SIB)
Esta tecnología en fase inicial aún no se comercializa.
Emplea aluminio y sodio, que es más de mil veces más abundante que el litio.
Sin embargo, las baterías de SIB tienen menos densidad energética/alcance del
vehículo que las de Li-ion, y son más pesadas, lo que las hace menos adecuadas
debido a su gran tamaño.
Estado sólido
A un nivel muy alto, las baterías de estado sólido emplean
un electrolito sólido frente al gel líquido o polimérico de las actuales
baterías de iones de litio. Puede ser de cerámica, vidrio, sulfitos o polímeros
sólidos. Estas baterías incluyen cobalto, pero en cantidades mucho menores que
las de iones de litio, y ofrecen ventajas en cuanto a densidad de potencia y
menor riesgo de incendio. Muchos fabricantes, como Toyota, Samsung y LGES,
aspiran a comercializar baterías de estado sólido en los próximos años.
Conclusión
Sin duda, los vehículos eléctricos contribuirán a la
descarbonización de la economía mundial, y su adopción generalizada resultará
clave en los esfuerzos por alcanzar las cero emisiones netas de carbono. Sin
embargo, aunque la industria no deja de evolucionar, sigue habiendo cuestiones
sociales y medioambientales fundamentales que deben abordarse.
El valor y los ingresos de los activos
del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor
de su inversión se reduzca o se incremente. No puede garantizarse que el fondo
alcance su objetivo, y es posible que no recupere la cantidad invertida
inicialmente.
Los puntos de vista expresados en este
documento no deben considerarse como una recomendación, asesoramiento o
previsión. No podemos ofrecerle asesoramiento financiero. Si no está seguro de
que su inversión sea apropiada, consúltelo con su asesor financiero.
Esta información no constituye una
oferta ni un ofrecimiento para la adquisición de acciones de inversión en
cualquiera de los fondos de M&G.
Por M&G Investments
Esta información no constituye una
oferta ni un ofrecimiento para la adquisición de acciones de inversión en cualquiera
de los fondos de M&G.
Resumen: En la sociedad, se habla mucho de la desigualdad de género
en sus diversas formas, por ejemplo, la falta de representación de las mujeres
en puestos de liderazgo o las maneras en se discrimina a las mujeres en ciertas
profesiones. Pero, ¿qué sucede con la desigualdad de género a la hora de
planificar la jubilación? Capital en riesgo.
El impacto del género en la planificación de la jubilación
Una perspectiva tradicional del sector financiero era que las
finanzas de las familias solían ser gestionadas por hombres. Por ejemplo, una
imagen habitual de la década de 1950 en la mayoría de los países europeos podía
mostrar a los hombres yendo a trabajar y a las mujeres asumiendo el papel de
ama de casa, cuidando de familiares ancianos y/o criando a los hijos.
En muchas familias, las mujeres siguen siendo las que se
encargan principalmente del cuidado de los niños y de otros familiares que lo
requieren. Esto puede llevar a que las mujeres aparquen sus carreras
profesionales, de forma parcial o total. Y la consecuencia de trabajar menos es
que las mujeres a menudo tendrán una pensión de plan de empresa inferior (o
nula) y menos ingresos para invertir para su jubilación.
Otro factor que contribuye a la situación económica más débil de
las mujeres en la jubilación es la brecha salarial entre hombres y mujeres.
Según el INE, la brecha salarial de género en 2019 era del 24%. Esto quiere
decir que, cuando tienen un empleo remunerado, las mujeres siguen cobrando un
24% menos que los hombres por su trabajo. Un menor salario significa una menor
renta disponible que los hombres para invertir y ahorrar de cara a la
jubilación.
Es probable que todos estos factores contribuyan a que, en
general, las mujeres tengan una menor confianza financiera sobre su futuro
económico en la jubilación.
Medidas que pueden tomar las mujeres para sentirse más
preparadas de cara a la jubilación
Construir un futuro financiero más seguro es importante para
todos, pero sobre todo para las mujeres, cuyo menor ahorro y mayor esperanza de
vida hace que corran el riesgo de agotar su dinero en vida. Si estás pensando
en tu futuro financiero y en cómo posicionarte mejor de cara a la jubilación,
he aquí algunos factores a tener en cuenta.
1. Empieza a ahorrar lo antes posible
Posponer el ahorro para la jubilación puede resultar tentador,
sobre todo en una época de crisis del coste de la vida en la que cuesta llegar
a fin de mes. Pero, si es posible, empieza a ahorrar pronto ―aunque sea en
pequeñas cantidades― esto es importante. Ahorrar antes permite que tu dinero
disponga de más tiempo para crecer. También implica que, si tu dinero está
invertido, tiene más tiempo para recuperarse de los altibajos del mercado.
Si nos atenemos a las estadísticas, las mujeres tienen más
probabilidades de vivir más que los hombres y, en consecuencia, tendrían que
financiar una jubilación más larga. Por tanto, empezar a ahorrar lo antes
posible o ahorrar algo más cuando se es más joven realmente puede ayudar a
cambiar bastante la situación por lo que respecta a los objetivos de
jubilación.
Teniendo en cuenta todos los factores comentados, es
comprensible por qué las mujeres suelen ahorrar menos. Pero ahorrar menos deja
a las mujeres en una situación financiera más insegura a la hora de jubilarse.
2. Calcula cuánto dinero necesitarás cuando te jubiles
Para calcular los ingresos que necesitarás durante tu
jubilación, primero debes conocer tus gastos actuales. Para ello, tendrás que
hacer una lista de tus gastos, pensando también en cómo pueden cambiar tras la
jubilación.
Por ejemplo, algunos gastos actuales, como los de ir al trabajo,
pueden disminuir tras la jubilación. Otros, como las facturas de la
calefacción, podrían incrementarse si pasas más tiempo en casa. Puede que cuando
te jubiles no tengas una hipoteca, pero seguirás teniendo que hacer
reparaciones y mantenimiento de tu casa.
Una vez que hayas sumado todos los gastos potenciales y sepas
cuáles pueden incrementarse o disminuir, podrás entender mejor cuánto dinero
necesitarás obtener de tu pensión y de otras fuentes para mantener tu estilo de
vida durante la jubilación.
3. Conoce el valor actual y futuro de tus pensiones e
inversiones
Es buena idea familiarizarse con las pensiones que posees
actualmente, ya se trate de un plan de empresa o de una pensión privada. Muchos
proveedores de pensiones ofrecen esta información en Internet. Si el tuyo no
ofrece un servicio online, puedes ponerte en contacto directamente con ellos
para comprobar el valor de tu pensión.
Saber lo que tienes ahora y lo que podrías tener en la
jubilación te permite planificar y buscar formas de compensar cuanto antes
cualquier posible déficit. Aunque nadie desea que le falte dinero, ser
consciente de la situación antes de la fecha de jubilación prevista te brinda
tiempo para modificar el rumbo y estudiar tus opciones para colmar el déficit.
Si tienes otras inversiones, también es una buena idea comprobar
los valores y revisar dónde estás invirtiendo, cuál es su rentabilidad y si
siguen siendo adecuados para ti.
4. Siéntete más segura gracias a un estudio que afirma que las
mujeres invierten mejor
Según un estudio reciente, el 39% de las mujeres no confía
en que conseguirá tener una jubilación cómoda, frente al 25% de los hombres.
Si esto no te aporta demasiada seguridad, considera como algo
positivo los resultados de este estudio de la Warwick Business School, según el
cual las rentabilidades de las mujeres que invierten son, de media, casi un 2%
mayores que las de los hombres. Este estudio llegó a la conclusión de que las
mujeres que invertían mostraban un comportamiento más adecuado para la inversión
a largo plazo. Las mujeres tendían a actuar de forma más equilibrada y menos
impulsiva que los hombres del estudio, evitando las inversiones especulativas y
operando con menos frecuencia.
Como ocurre con cualquier inversión, la rentabilidad histórica no
constituye una garantía de cara al futuro y las rentabilidades no están
garantizadas.
5. Háblalo con los amigos y la familia
Hablar de dinero y finanzas personales con nuestros seres
cercanos y queridos no suele ser una prioridad para nadie. Pero, ¿por qué
sucede esto cuando el dinero es una parte tan innegable de nuestra vida? Quizá
pensamos que no tenemos los conocimientos financieros necesarios para
hablar con la gente y nos preocupa parecer tontos, o puede que se deba a una
cuestión de etiqueta: simplemente, no hablamos de dinero.
Si hay mujeres influyentes en tu vida, ¿por qué no mantener una
conversación honesta sobre tus objetivos y experiencias financieras? Si
pensamos en el dinero de la misma manera que en nuestra salud y forma física,
nuestras carreras profesionales e incluso nuestros destinos de vacaciones, las
conversaciones que orientan y ofrecen perspectivas podrían influir en cierto
modo en nuestras decisiones y situaciones financieras.
Alternativamente, existen muchas fuentes de ayuda en Internet,
por ejemplo, la CNMV y el Gobierno de España han lanzado un sitio web llamado «Finanzas
Para Todos» que ofrece información sobre una gran cantidad de temas sobre deuda y dinero. Puede obtener
información sobre gestión de deudas, finanzas y salud mental, ahorro para la
jubilación, banca y mucho más.
El valor y los
ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo
cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. No
puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y es posible que no
recupere la cantidad invertida inicialmente.
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Resumen: La situación financiera personal afecta a todos los aspectos de tu vida. Así, ¿por qué no darle prioridad este año?
Según análisis del
Money & Pensions Service británico, las personas que consideran gozar de
seguridad financiera y control sobre su dinero tienen mayor probabilidad de
sentirse más satisfechas que quienes ganan salarios elevados. ¿Dedicas suficiente
tiempo a tus inversiones? He aquí algunas cuestiones a considerar para empezar
a plantearse esta cuestión.
¿Ha «puesto sus huevos en distintas cestas»?
Seguramente habrás
oído aquello de «no poner todos los huevos en la misma cesta», pero ¿qué
significa esta expresión a la hora de invertir? Si tu cartera tiene un
porcentaje elevado de acciones (renta variable), podrías considerar añadir
otros tipos de activos, como por ejemplo bonos (renta fija). Un bono
corporativo es un préstamo a una compañía, que en lugar de ir al banco obtiene
su dinero de los inversores que compran los bonos que emite.
Activos diferentes se
comportan de distinta forma. Por ejemplo, las acciones suelen mostrar
volatilidad, subiendo y cayendo rápidamente con el tiempo. Cuanto más volátil
es un activo, mayor es el riesgo que conlleva, y viceversa. Por lo general, los
bonos son menos volátiles que las acciones, con lo que invertir en una
combinación de activos distribuye el riesgo e impulsa su potencial de obtener
rentabilidades más estables. No obstante, como con toda inversión, no existe
garantía alguna de que esto vaya a suceder.
¿Son tus inversiones las adecuadas para ti ahora mismo?
Las inversiones más
volátiles y más arriesgadas (como las acciones) pueden ofrecer mayores
rentabilidades, pero hay que considerar el nivel de riesgo adecuado para ti,
como la edad y el momento en el que te encuentras en la vida son aspectos
importantes.
En general, cuanto más
tiempo tengas previsto invertir, más riesgo puedes permitirte. Quizás no te preocupa
demasiado que tu patrimonio suba y baje de un día para otro si no tienes
previsto acceder al mismo en los próximos treinta años, pero si tienes
intención de utilizarlo pronto o estás a punto de jubilarte, podría ser
prudente rebajar los niveles de riesgo.
Si no estás seguro de
cuánto riesgo te gustaría correr con tus inversiones, podría ser útil hablar
con un asesor financiero. Desde M&G, no podemos ofrecerle asesoramiento financiero. Si no está seguro de que su inversión sea
apropiada, consúltelo con su asesor financiero.
¿Podrían tus
inversiones contribuir a la salud del planeta?
Nuestra gama de fondos
Planet+ se ha diseñado para quienes desean estar seguros de que sus inversiones
pueden tener un impacto positivo en la sociedad y el planeta a la vez que
tratan de ampliar su patrimonio a largo plazo.
Si te gusta la idea de rentabilizar tus inversiones tanto para tu futuro como para el del planeta, eche un vistazo a nuestros fondos Planet+.
¿Convertirás esto en un hábito?
Intenta revisar tus
finanzas como mínimo una vez al año, prestando atención a los activos en los
que inviertes y evaluando si siguen siendo adecuados para ti. Esto podría sentar
la base para muchos años de tranquilidad.
El valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. No puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.
Los puntos de vista
expresados en este documento no deben considerarse como una recomendación,
asesoramiento o previsión. No podemos ofrecerle asesoramiento financiero. Si no
está seguro de que su inversión sea apropiada, consúltelo con su asesor
financiero.
Esta información no
constituye una oferta ni un ofrecimiento para la adquisición de acciones de
inversión en cualquiera de los fondos de M&G.
Promoción financiera
publicada por M&G Luxembourg S.A. Domicilio social: 16, boulevard Royal,
L-2449, Luxembourg.
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Resumen: Los
estafadores utilizan todo tipo de métodos para acceder a tu dinero. Y como
hemos visto durante la pandemia de la COVID-19, los estafadores están
aprovechando la actual crisis del coste de vida para su propio beneficio,
dirigiéndose a aquellas personas que desean ahorrar, ganar algo más de dinero
en sus inversiones o reclamar la ayuda que les pertenece.
En este artículo, nos centramos en algunos de los métodos más
comunes que utilizan los delincuentes para hacerse con datos personales y
examinamos las medidas que se deben tomar para evitarlo.
‘Phishing’ para obtener información
Los delincuentes utilizan a menudo correos electrónicos
fraudulentos (de ahí el término anglosajón «phishing») para obtener datos de
forma ilícita y luego utilizarlos para robar dinero.
El robo de información suele producirse cuando se hace clic en
un enlace falso dentro del mensaje para acceder a datos personales, como el
número de cuentas bancarias o contraseñas, que los delincuentes utilizan en
beneficio propio. Estos mensajes parecen totalmente legítimos, por lo que se
debe extremar la precaución.
Durante la crisis del coste de vida, los estafadores también
pueden sugerir que las ayudas financieras ofrecidas por el Gobierno para los
consumidores vulnerables, como los bonos sociales de electricidad o las ayudas
anticrisis, deben «reclamarse» rellenando un formulario falso, aunque muchas de
estas ayudas se abonan automáticamente.
La protección frente al fraude es algo que nos tomamos muy en
serio en M&G. Por este motivo, queremos compartir, a modo de ejemplo, las
principales conclusiones de un proyecto del Reino Unido denominado «Take Five»,
una iniciativa antifraude que ayuda a prevenir las actividades fraudulentas por
correo electrónico, teléfono e Internet, sobre todo cuando los delincuentes
tratan de suplantar la identidad de organizaciones de confianza.
La campaña «Take Five» anima a todos a parar, cuestionar y proteger. Esto significa que al recibir
un correo electrónico, una llamada telefónica o un mensaje sospechoso, se
recomienda hacer lo siguiente:
Stop: Tomar un
momento para pensar en lo que escuchamos o vemos. Una organización de confianza
nunca presionará para que se tomen decisiones precipitadas ni pedirá
información confidencial por teléfono, correo electrónico o mensaje de
texto.
Cuestionar: Es normal
poner en duda lo que ves o escuchas. Pregúntate: ¿podría ser falso? No hay obligación
de responder ninguna pregunta o facilitar información personal. Solo los delincuentes
tratarán de meter prisa o ponerte nervioso.
Proteger: Contacta a tu banco o proveedor de servicios financieros de forma inmediata si sospechas de haber sido víctima de una estafa y comunícalo al Instituto Nacional de Ciberseguridad de España (INCIBE) https://www.incibe.es/linea-de-ayuda-en-ciberseguridad
Estafas
habituales en periodos de crisis
Dado el creciente coste de la vida, «Take Five» recomienda
extremar la vigilancia ante cuatro estafas principales:
Estafas en compras. Todos intentamos ahorrar dinero en estos momentos, pero si una oferta parece demasiado buena para ser verdad, lo más seguro es que sea un engaño. A menudo, los delincuentes ofrecen un producto o un servicio a precios muy reducidos y podrían insistir en una venta rápida a través de una transferencia bancaria en lugar de utilizar un método de pago seguro. Comprueba todo lo que consideres necesario y tómate tu tiempo para tener la seguridad de que la oferta es legítima.
Suplantación de identidad. Los delincuentes intentarán obtener datos confidenciales haciéndose pasar por un proveedor de confianza, como el banco o un organismo público (como la Agencia Tributaria o la Seguridad Social). Antes de proporcionar cualquier información, asegúrate siempre de que el correo electrónico, el mensaje de texto o la carta procede realmente de tu proveedor, sobre todo si se ofrece un descuento u otro incentivo monetario del que solo te beneficias si facilitas los datos solicitados. Desconfía de cualquier comunicación que contenga faltas de ortografía o cuya redacción se salga de la normalidad y continua con extrema cautela.
Estafas de inversión. Todos queremos sacar el máximo partido de nuestros ahorros e inversiones en tiempos de crisis, y los estafadores intentarán aprovecharse de ello. El fraude de inversión consiste en convencer a alguien de mover sus inversiones existentes a un fondo que podría no existir o a realizar una inversión que resultará ser ficticia. De nuevo, si las rentabilidades parecen demasiado altas para el entorno de mercado actual, detente un momento y pregúntate si realmente se puede confiar en esa información.
Estafas de pago por adelantado. Este fraude consiste en pedir un anticipo para contratar un producto o un servicio financiero, por ejemplo, un préstamo, que nunca se recibe. Si alguien se pone en contacto para informar que se tiene que abonar una comisión para recibir una suma de dinero, un premio o un producto que no esperas, podría tratarse de este tipo de fraude. Desconfía de los contactos de fuentes desconocidas que prometen algo de valor después de realizar un pago.
No te dejes llevar por el miedo. Los estafadores suelen incluir un elemento de miedo en sus mensajes, al sugerir que, de no actuar con rapidez, se puede sufrir una cuantiosa pérdida financiera o dejar pasar una verdadera «ganga». Pero recuerda: si la oferta es genuina, nadie cuestionará la precaución. Solo un estafador intentará poner presión para que se tome una decisión prematura y precipitada.
El
valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como
disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se
incremente. No puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y es
posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.
Los
puntos de vista expresados en este documento no deben considerarse como una
recomendación, asesoramiento o previsión. No podemos ofrecerle asesoramiento
financiero. Si no está seguro de que su inversión sea apropiada, consúltelo con
su asesor financiero.
Esta
información no constituye una oferta ni un ofrecimiento para la adquisición de
acciones de inversión en cualquiera de los fondos de M&G.
Promoción
financiera publicada por M&G Luxembourg S.A. Domicilio social: 16,
boulevard Royal, L-2449, Luxembourg. FEB 23/ 909401
Consulta el glosario para obtener una explicación de los términos de inversión utilizados en este artículo.
Puede que la inversión ESG no sea algo que te hayas planteado con
anterioridad o que no conozcas mucho sobre ella, pero cada vez son más
personas las que buscan obtener beneficios con este objetivo.
El término inversión ESG (siglas en inglés de medioambiental,
social y gobernanza corporativa) se emplea a menudo para referirse a una amplia
variedad de productos de ahorro, por lo que podría no ser especialmente
útil a la hora de tomar tus decisiones de inversión. Suele ser un término
comodín que engloba desde fondos que simplemente excluyen sectores
controvertidos como el juego y el tabaco, hasta el extremo opuesto, en el que
encontrarás inversiones que únicamente invierten su capital en empresas y
proyectos que trabajan para generar un impacto real y cuantificable en el
medioambiente o la sociedad.
En M&G nos gusta hablar de inversión respetuosa con el
planeta.
¿Qué es la inversión respetuosa con el planeta?
La inversión respetuosa con el planeta consiste en seleccionar
fondos que inviertan en compañías y proyectos innovadores y pioneros que ayuden
a resolver algunos de los mayores desafíos del mundo. Son empresas que
desarrollan nuevas tecnologías para capturar carbono, reducen la contaminación
por plásticos o producen soluciones de energía renovable. También son las compañías
que combaten la desigualdad social mediante los productos y servicios que
ofrecen, las que desarrollan componentes para ayudar a impulsar soluciones de
transporte limpias y las que ayudan a que la atención sanitaria y el
tratamiento médico resulten más accesibles para todos. Son las empresas
que trabajan para hacer que el mundo sea un poco mejor, a la vez que buscan la
rentabilidad a largo plazo para sus inversores.
Medioambiental
Una compañía que utiliza el agua de manera eficiente, por
ejemplo, podría pagar facturas de agua más bajas y gastar menos en la
eliminación de aguas residuales que una empresa que no. O una compañía que
trata de reducir sus residuos podría beneficiarse al gastar menos en materias
primas (comprando únicamente las que necesita) y pagar menos costes de
eliminación de residuos. Algunas podrían incluso vender o intercambiar sus
residuos o derivados industriales no deseados a otras empresas para utilizarlos
como materia prima.
Social
Una compañía que trata bien a sus empleados y les retribuye con
buenos salarios podría atraer y retener a profesionales de mayor talento y más
leales que otra que no. Por ejemplo, una empresa de logística conocida por su
retención de los trabajadores cualificados, podría ser más productiva o
resistir mejor en tiempos de incertidumbre que una compañía que ofrezca peores
salarios y condiciones de trabajo. Incluso las empresas que apoyan a sus
comunidades locales podrían beneficiarse de una mayor fidelidad de los clientes
y de marca que las que no.
Gobernanza
La transparencia, los estrictos controles y el buen trato a los
proveedores y vendedores pueden mejorar la reputación de una compañía, así como
su valor. Unas funciones y responsabilidades claras también pueden acelerar la
toma de decisiones, adelantándose a los competidores. La buena gobernanza
corporativa y la regulación podrían incluso ayudar a reducir los casos de mala
praxis, lo que puede evitar el daño a la marca y a la reputación, así como las
sanciones que pueden conllevar.
Inversión respetuosa con el planeta: mucho más que números
Estamos firmemente convencidos de que tener en cuenta los desafíos globales a los que nos enfrentamos pronto será algo habitual para las compañías que deseen prosperar a largo plazo. Utilizar las inversiones para ayudar a sanar el planeta no solo es lo correcto, sino que también resulta lógico desde el punto de vista de la inversión.
El valor de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. Es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.
Los puntos de vista expresados en este documento no deben considerarse como una recomendación, asesoramiento o previsión. No podemos ofrecerle asesoramiento financiero. Si no está seguro de que su inversión sea apropiada, consúltelo con su asesor financiero.
Esta información no constituye una oferta ni un ofrecimiento para la adquisición de acciones de inversión en cualquiera de los fondos de M&G. Promoción financiera publicada por M&G Luxembourg S.A. Domicilio social: 16, boulevard Royal, L‑2449, Luxembourg.
Resumen: Indudablemente, hacía mucho tiempo que no había tanta incertidumbre, por lo que es posible que estés pensando en tus inversiones más de lo habitual. ¿Te has preguntado si es el momento de hacer una pausa en tus aportaciones periódicas, aplazar la próxima inversión o ceñirse al plan a largo plazo?
Consulta el glosario para obtener una explicación de los términos de inversión utilizados en este artículo.
En tiempos de incertidumbre,
volver a centrarse en los fundamentos básicos de la inversión puede ayudar a decidir
los siguientes pasos. A continuación, repasamos algunas de las reglas de oro de
la inversión.
1. Mantener disponible siempre algo de efectivo. La vida está
llena de sorpresas. Por lo que, sea cual sea la inversión que se vaya a
realizar, hay que asegurarse primero de
tener dinero suficiente al que poder acceder fácilmente para cualquier gasto
imprevisto. Los gastos de seis meses pueden ser una cantidad razonable, pero
debe de ser la cantidad con la que uno se sienta cómodo.
2. Empezar a invertir pronto. Cuanto antes se invierta, más
tiempo tendrá el dinero para crecer hasta convertirse en una buena cantidad.
Comenzar pronto permite aprovechar el interés compuesto, que es como se
denomina a la rentabilidad del dinero generado previamente como intereses.
Dicho de otro modo, el dinero genera rentabilidad a partir de su rentabilidad.
El interés compuesto acelera el crecimiento de la inversión a lo largo del
tiempo, ¿quién no quiere eso?
Si se está ahorrando para la
jubilación y no se está seguro de cuánto invertir, hay calculadoras de
pensiones que pueden ofrecer una idea de cuánto se debe de ahorrar cada mes o
cada año para alcanzar el objetivo (si se tiene). Pero quizá sea menos
estresante ahorrar lo que se pueda, en cuanto se pueda.
3. Centrarse en el largo plazo. Pocas inversiones, por no decir
ninguna, están totalmente protegidas frente a los altibajos de los mercados.
Pero cuanto más tiempo se invierta, más tiempo tendrá el dinero para compensar las subidas y bajadas
que se vayan produciendo. Es importante recordar que, con las acciones, no se
trata de «los tiempos del mercado». Lo que cuenta es el tiempo en el mercado.
4. No poner todos los huevos en la misma cesta. Una inversión
diversificada es una combinación de diferentes tipos de activos, como renta
variable (acciones de una compañía) y renta fija, que tienden a comportarse
bien en diferentes condiciones de mercado. Mantener una buena combinación
contribuye a repartir parte del riesgo si alguna de las inversiones sufre más
caídas que subidas.
Lógicamente, uno puede decidir
por sí mismo cómo repartir su dinero entre diferentes activos, empresas,
mercados y regiones. Pero los gestores de fondos profesionales cuentan con la
capacidad y los recursos para hacerlo por ti. Además, al elegir una inversión
en un fondo multi-activos, los expertos diversifican el capital tomando como
base la información y los estudios de mercado actualizados. Por eso, cuando se
trata del dinero que tanto esfuerzo cuesta ganar, dejar estas decisiones en
manos de profesionales podría valer la pena.
5. En caso de duda, se debe solicitar asesoramiento profesional.
La oferta es muy amplia y tomar decisiones sobre inversión en ocasiones puede
resultar abrumador. Por ello, lo más sensato es hablar primero con un
profesional. Cuando uno se pone enfermo, acude al médico; cuando se cambia de
vivienda, suele enviar una consulta a un abogado. Recurrimos a expertos para
decisiones importantes muy diversas que afectan a nuestras vidas. Entonces,
¿por qué tendría de ser diferente para nuestras inversiones? Las inversiones
deben ser las adecuadas para las circunstancias personales y los objetivos a
largo plazo. No podemos ofrecerle asesoramiento financiero. Si no está seguro
de que su inversión sea apropiada, consúltelo con su asesor financiero.
6. Aprovechar al máximo las ventajas fiscales Para evitar pagar a Hacienda más dinero de lo que se debe, es importante aprovechar al máximo las ventajas fiscales disponibles cada año. En España, la fiscalidad cero es una ventaja fiscal que tienes al invertir en fondos traspasables. Esta ventaja implica que cuando inviertes en fondos traspasables y decides traspasar tu dinero de un fondo a otro no tienes que pagar impuestos. Solo tendrías que pagar impuestos cuando vendieras tu posición.
El
valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como
disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se
incremente. No puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y es
posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.
Los puntos de vista expresados en este documento no deben considerarse como una recomendación, asesoramiento o previsión. No podemos ofrecerle asesoramiento financiero. Si no está seguro de que su inversión sea apropiada, consúltelo con su asesor financiero.
M&G Investment Funds están inscritos para su distribución pública en virtud del art. 15 de la Ley 35/2003 sobre instituciones de inversión colectiva del siguiente modo: M&G (Lux) InvestmentFunds 1 nº de inscripción 1551.Esta información no constituye una oferta ni un ofrecimiento para la adquisición de acciones de inversión en alguno de los fondos mencionados en la presente. Las adquisiciones de un fondo deben basarse en el Folleto actual. La Escritura de Constitución, el Folleto, el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor (KIID), el Informe de Inversión Anual o Provisional y los Estados Financieros se pueden solicitar gratuitamente en inglés o en español al Allfunds Bank, Calle Estafeta, nº 6, Complejo Plaza de la Fuente, La Moraleja, 28109, Alcobendas, Madrid o www.mandg.com/investments/private-investor/es-es Antes de efectuar su suscripción, debe leer el Folleto y el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor (KIID), que incluye una descripción de los riesgos de inversión relativos a estos fondos. La información que aquí se incluye no sustituye al asesoramiento financiero independiente. En virtud del proceso de notificación de cese recogido en la Directiva de distribución transfronteriza, M&G Luxembourg S. A. puede rescindir los acuerdos de comercialización. Información sobre tramitación de reclamaciones están disponibles en español en www.mandg.com/investments/private-investor/es-es/complaints-dealing-process Promoción financiera publicada por M&G Luxembourg S.A. Domicilio social: 16, boulevard Royal, L-2449, Luxembourg. DEC 22/ 870402
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¿Por qué infraestructura?
La infraestructura juega un papel crucial en la sociedad moderna y constituye la base de la economía global. Ofrece exposición a tendencias de crecimiento estructural a largo plazo, como energías renovables, transporte limpio y conectividad digital. Por este motivo, creemos que los flujos de caja estables y crecientes que genera esta clase de activos pueden jugar un papel igualmente importante en las carteras de los inversores.
¿Qué evolución muestra la
infraestructura cotizada en entornos más inflacionarios y volátiles?
Cuando se disparan los precios
La inflación creciente ha afectado a los mercados de renta variable, y
sobre todo a las apuestas “growth”. Con el giro de las expectativas de
inflación de «transitoria» a «afianzada», los inversores buscan activos con
potencial de soportar mejor que otros el efecto corrosivo de las subidas
generalizadas de los precios.
Niveles de
volatilidad crecientes
Otra cuestión
que preocupa hoy en día a los inversores es la volatilidad.
La invasión
rusa de Ucrania, además de la inmensa tragedia humana que está provocando, es
el principal factor tras el fuerte aumento de la volatilidad en los mercados financieros.
El
riesgo de una dependencia excesiva del gas ruso ha pasado a un primer plano. La
subida de los precios del gas natural a nivel global después de que Rusia
recortara el suministro a varios países tras su negativa a pagar en rublos no
es más que un ejemplo de cómo las decisiones políticas del Kremlin pueden
afectar profundamente a los mercados mundiales.
Históricamente,
la infraestructura ha brindado cierto refugio frente a la volatilidad. Datos de
la Organización Mundial de Infraestructuras Cotizadas muestran que, en las
últimas dos décadas, la infraestructura cotizada ha proporcionado mayores
rentabilidades con una menor volatilidad que la renta variable o el
inmobiliario a nivel global.
Lo más
probable es que la recuperación tras la pandemia requiera una gran inversión en
la clase de activos a nivel mundial. En Estados Unidos, un programa de 1,2
billones de dólares se propone reparar, modernizar y ampliar la infraestructura
deteriorada del país. Por su parte, la Unión Europea se ha volcado en la agenda
verde para tratar de fomentar las energías renovables y el transporte limpio.
La transición
hacia la neutralidad de carbono
Ahora que las
cuestiones medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) se están
tornando más relevantes para los inversores y las gestoras, los activos de
infraestructura que contribuyen a la transición hacia fuentes de energía
renovables están cobrando más importancia. Según estimaciones de Morgan
Stanley, alcanzar cero emisiones netas de aquí a 2050 requerirá una inversión
de 50 billones de dólares. Incluso asumiendo que solamente parte de estas
inversiones acabarán implementándose, existe una oportunidad potencial a largo
plazo que los inversores e infraestructura podrían tratar de aprovechar,
considerando lo esencial que es la infraestructura para la descarbonización.
El sector de
la infraestructura facilita la transición a un mundo neutro en carbono a través
del desarrollo de fuentes energéticas más limpias, y de la reducción o captura
de emisiones existentes. En nuestra opinión, las empresas de infraestructura
que utilizan combustibles renovables o de transición (como el gas natural) y las
que ya desarrollan combustibles del futuro (como el hidrógeno) juegan un papel
crucial en dicha transición.
Estas políticas podrían esbozar un trasfondo favorable para la clase de activos, pero no son el único motivo de nuestro entusiasmo. También pensamos que, además de la energía renovable, la infraestructura cotizada podría beneficiarse de tendencias estructurales a largo plazo como la conectividad digital y la demografía, temas potentes susceptibles de prolongarse durante muchas décadas. En tal entorno, las oportunidades a largo plazo en infraestructura cotizada nos inspiran un gran optimismo.
El valor de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. Es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.
Los puntos de vista expresados en este documento no deben considerarse como una recomendación, asesoramiento o previsión. No podemos ofrecerle asesoramiento financiero. Si no está seguro de que su inversión sea apropiada, consúltelo con su asesor financiero.
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¿Por qué fluctúan tanto los precios de los combustibles? ¿Y qué impacto tiene esto en las empresas y la economía? Examinamos la interacción de estos factores y cómo el giro hacia una economía más sostenible puede ayudar a mitigar los efectos del encarecimiento de la energía.
Por favor, consulte el glosario para obtener una explicación de los términos de inversión mencionados en este artículo.
¿Por qué cuestan tanto los combustibles?
Lo
habrá notado en la gasolinera: los precios han subido marcadamente en los
últimos meses. ¿A
qué obedece este repentino aumento? Hay varios factores en juego. Durante los
confinamientos mundiales en 2020, la demanda de combustible registró una fuerte
caída, lo cual condujo a un descenso de los precios del petróleo. Sin embargo,
cuando los países y las economías reabrieron, la demanda se disparó
repentinamente. La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) había
limitado las existencias, y esta repentina subida ejerció presión en el
suministro de crudo, elevando el precio por barril. A comienzos de año, las
sanciones impuestas a Rusia debido a la invasión de Ucrania exacerbaron esta
tendencia al temerse por el suministro, ya que Rusia es uno de los tres mayores
productores de petróleo a nivel mundial.
Otro
factor a tener en cuenta es el tipo de cambio del dólar. Estados Unidos es el
mayor productor y exportador de crudo del mundo, con lo que su sistema de
fijación de precios es en dólares; al mismo tiempo, al ser un importador neto
de crudo, el encarecimiento del petróleo perjudica a la economía
estadounidense, lo cual a su vez provoca la depreciación del dólar. De este
modo, suele existir una relación inversa entre el valor del dólar y el precio
del crudo.
La
combinación de estos factores crea un entorno de precios en constante cambio, pero
este es tan solo un elemento de lo que pagamos en la gasolinera. Los gobiernos
también influyen en los precios del combustible, a través de impuestos.
¿Qué efecto tiene esto en la economía?
El
petróleo representa un 3% del producto interior bruto (PIB) mundial. Es una de
las materias primas más importantes, y un ingrediente básico de un amplio
abanico de productos. Cuando el coste de un ingrediente aumenta, resulta más
caro producir el producto en cuestión, y parte de este mayor coste se repercute
al consumidor.
Al
deteriorarse el sentimiento del consumidor, las empresas deben apretarse el
cinturón, lo cual puede afectar al crecimiento económico. Dado lo difícil que
resulta pronosticar cuándo volverán a caer los precios del petróleo, esta sensación
de incertidumbre permea en todos los sectores de actividad. Además, por
desgracia, el eventual descenso del precio del petróleo tarda un tiempo en
repercutirse a las empresas y los consumidores.
Existen
muchos otros motivos por los que el encarecimiento del petróleo está impulsando
la inflación, más allá de lo que cuesta llenar el depósito del coche. El más
obvio es que el coste de transportar mercancías ha aumentado, y en nuestra
economía globalizada, este aspecto ejerce un impacto significativo en todo lo
que compramos. Por otra parte, tenemos todos los productos fabricados con
derivados del petróleo: cualquier producto de plástico, fibras artificiales,
productos químicos y fertilizantes… De este modo, su encarecimiento afecta a
la agricultura y la alimentación. El petróleo se utiliza incluso para fabricar
aspirinas.
Los
precios de todos los artículos están subiendo, pero los salarios no suben al
mismo ritmo, con lo que la gente recorta su gasto discrecional y esto puede
provocar una contracción de la economía. Por ejemplo, el hecho de que menos
gente coma en restaurantes y se vaya de vacaciones conducirá a una reducción
del personal en esas industrias, lo cual podría elevar el paro si todos los
sectores de actividad se resienten.
Ello
podría incluso tener efecto en los precios de la vivienda, de dos maneras.
Primeramente, si una mayor proporción de la renta de las personas se destina a
gastos esenciales como la gasolina y la alimentación, habrá menos dinero
disponible para pagar una hipoteca, lo cual podría llevar a los compradores de
viviendas a reducir el precio que están dispuestos a pagar y a frenar con ello la
subida de los precios inmobiliarios. En segundo lugar, con los bancos centrales
elevando los tipos de interés para combatir la inflación, los bancos ya
comienzan a subir los tipos hipotecarios que ofrecen a sus clientes, que por
consiguiente podrían dejar de poder permitirse seguir pagando mayores precios
por su vivienda.
¿Tiene alguna ventaja el alto precio del
petróleo?
Afortunadamente,
el mayor coste de los combustibles está impulsando comportamientos más
sostenibles. La gente conduce menos y está alterando sus hábitos para extraer
el máximo valor a su combustible, por ejemplo agrupando recados o comprando más
cerca de casa. Un mejor mantenimiento del coche y buenos hábitos de conducción
también ayudan a elevar la eficiencia del uso de combustible, y la gente
podría sentirse más inclinada a utilizar el transporte público. A la hora de
comprar coche nuevo, existe una mayor motivación a considerar vehículos con
menores niveles de consumo y de polución, algo que puede beneficiar al segmento
de los coches híbridos. De repente, el coste inicial de un vehículo eléctrico
parece menos problemático, pues el ahorro de costes que supone a continuación
es mucho más aparente.
Este cambio de comportamiento tiene otro efecto segundario: al buscar alternativas sensatas y factibles a la gasolina, el sector y la demanda de científicos e ingenieros en estas áreas aumentan. Cuanta más gente busque maneras mejores y más limpias de utilizar energía, mayor será la probabilidad de que encontremos respuestas sostenibles y económicamente viables.
Los puntos de vista expresados en este documento no deben considerarse como una recomendación, asesoramiento o previsión. No podemos ofrecerle asesoramiento financiero. Si no está seguro de que su inversión sea apropiada, consúltelo con su asesor financiero. El valor de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. Es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente. Esta información no constituye una oferta ni un ofrecimiento para la adquisición de acciones de inversión en cualquiera de los fondos de M&G.OCT 22/ 832803
Por favor, consulte el glosario para obtener una explicación de los términos de inversión mencionados en este artículo.
Cuando hablamos
normalmente con cualquiera, el dinero no suele ser el primer tema de
conversación. Pero, ¿por qué es así, si el dinero es una parte fundamental de
nuestras vidas?
Tal vez no creamos
tener los conocimientos financieros suficientes para hablar con la gente sin temer
quedar en evidencia; o tal vez pensamos que los entresijos de nuestras finanzas
personales carecen de interés para otros. ¿O será más bien una cuestión de
etiqueta, ya que se considera un tema tabú?
Adoptando un
enfoque colaborativo
Nuestras finanzas son como la mayoría de los retos a los que nos enfrentamos a diario. Escuchar puntos de vista alternativos puede marcar un antes y un después. Si pensamos en el dinero del mismo modo que lo hacemos en nuestra salud y estado físico, nuestras carreras o incluso nuestros destinos de vacaciones, las conversaciones que ofrecen consejo o perspectiva tienen cierto potencial para influir en nuestras decisiones y situaciones financieras.
Entonces, ¿cómo deberíamos empezar a hablar de
dinero, más aún cuando compartir información personal nos resulta incómodo? La parte
más difícil es simplemente comenzar. A continuación se recogen algunas cosas que
considerar para facilitar la tarea:
1. Paciencia
Puede parecer obvio, pero la paciencia es
fundamental para abordar las conversaciones financieras. La mayoría de nosotros
se sitúa en diferentes niveles de comodidad a la hora de hablar de dinero; es
importante respetar el hecho de que nuestros amigos no estén dispuestos a
compartir tanta información a este respecto, si es que lo hacen. Pero merece la
pena insistir: podrían sentirse aliviados de poder discutir el tema con alguien.
Puede que tengan preguntas o incluso preocupaciones en las que puedas ayudarles
y viceversa. Como todo, tanto mejorar las finanzas personales como abordar las
conversaciones en torno a ellas, requiere práctica.
2. Mente
abierta
Si eres una persona que normalmente mueve su dinero a última hora, seguramente
conozcas a alguien que hace lo contrario, o a alguien que va aportando pequeñas
cantidades a sus ahorros a lo largo del año. Hablar de cómo y por qué invierten
puede ayudar.
Hablar con amigos puede ayudar a ser más
disciplinado con los ahorros personales en el futuro, y a adquirir hábitos
mejores y menos estresantes. Por ejemplo, podrían hablarte del poder de la
capitalización de tus inversiones, que puede marcar la diferencia cuando
inviertes antes en el año fiscal. O cómo invertir poco y a menudo, en lugar de
una cantidad única, ayuda a nivelar los altibajos de la inversión, promediando
el precio pagado a lo largo del año fiscal.
Preguntarles por qué invierten de esa manera
también puede ser útil. Es posible que tus amigos ya tengan un plan para ayudar
a financiar la etapa universitaria de un hijo, o que les permita a ellos y a su
pareja jubilarse anticipadamente. Puede que sea algo que no te hayas parado a considerar,
o que hayas descartado por no ser «para ti». La clave reside en
abrirse a escuchar otras formas de hacer las cosas.
En conclusión, se trata de abrirse a pensar de
forma diferente sobre cómo ahorrar para el futuro, en qué invertir y por qué.
¿Podría adoptarse un enfoque diferente con un mayor potencial de crecimiento a
largo plazo o una mejor relación calidad-precio?
El valor de los activos de un fondo podría tanto aumentar
como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se
incremente. Es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.
3. Preguntar
sin miedo
Aunque tus amigos no sean eminencias en materia de
pensiones o inversiones, si no entiendes algo, ¿por qué no les preguntas? Ese amigo que está seguro de que se jubilará a
los 50, ¿por qué no preguntarle cómo piensa hacerlo?
Si no estás 100% seguro de las ventajas potenciales
de los fondos de inversión, de las cuentas de ahorro en efectivo o en acciones,
quizás alguno de tus amigos tenga ideas al respecto. Escuchar el contexto en la vida real de las decisiones financieras de una
persona de un modo informal, puede ayudar a cobrar forma, y, en última instancia
podría ayudarte a planificar tus finanzas.
4. ¿Dónde están
invirtiendo tus conocidos?
Con tantos proveedores financieros diferentes,
puede ser difícil estar al día de todos los nuevos productos, enfoques de
inversión y funcionalidades digitales. Tanto si estás pensando en probar un
proveedor online nuevo en el mercado, como si consideras una empresa con trayectoria,
hablar con amigos podría ser de ayuda. Después de todo, las experiencias de
primera mano pueden ofrecer, a veces, una nueva perspectiva.
También merece la pena hablar con ellos para ver si
están al tanto de las ofertas de lanzamiento. Es habitual que existan ventajas
o recompensas por ser un cliente recomendado o por recomendar a un tercero.
Siempre que las opciones de ahorro que elijas sean adecuadas, claro. La
cuestión es que, si no tienes esa conversación, podrías estar perdiéndote algo.
5. Reflexionar
antes de comprometerse
Las conversaciones con amigos pueden aportar nuevas
ideas y enfoques sobre tus finanzas personales. Pueden ayudarte a comprender
mejor tu situación, a adquirir buenos hábitos para ti y tu familia, y a sentirse
más seguro sobre el futuro financiero. O quizás simplemente te ayuden a validar
lo que ya estás haciendo.
Pero es importante recordar que lo que es bueno
para una persona y su situación puede no serlo tanto para otra. Por ejemplo,
algunos amigos pueden excederse ahorrando dinero, lo que les hace tener problemas
de liquidez a la hora de atender sus necesidades financieras cotidianas.
Otros pueden sentirse cómodos asumiendo más riesgos
que tú. Y, por supuesto, puede que otros estén contentos resguardando su dinero
en un banco para un día lluvioso, donde el Fondo de Garantías de Depósitos
garantiza con el límite de 100.000 euros para los depósitos en dinero, a
diferencia de una inversión en acciones y participaciones donde tu capital
está, por supuesto, en riesgo.
El valor de los activos del fondo podrían tanto
aumentar como disminuir, lo cual
provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. Es
posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.
Los puntos de vista expresados en este documento no
deben considerarse como una recomendación, asesoramiento o previsión. No
podemos ofrecerle asesoramiento financiero. Si no está seguro de que su
inversión sea apropiada, consúltelo con su asesor financiero.
Esta información no
constituye una oferta ni un ofrecimiento para la adquisición de acciones de
inversión en cualquiera de los fondos de M&G. Promoción financiera
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