M&G archivos - Feelcapital MandG

Alinear un fondo de inversión con el Acuerdo de París

24 octubre, 2023Gestora, M&GAcuerdo de París, transición energética

Consulte el glosario para obtener más información de los conceptos de inversión utilizados en este artículo.

Creemos que para alinear un fondo de renta variable con los objetivos del Acuerdo de París, lo más eficaz es adoptar un enfoque específico para cada empresa, en el que tengamos en cuenta el impacto climático real de las compañías en las que invertimos y las medidas que están adoptando, en lugar de centrarnos únicamente en los parámetros de la cartera. En concreto, buscamos empresas que adopten medidas positivas relacionadas con el clima, ya sea para reducir sus propias emisiones u ofreciendo soluciones para que otras reduzcan las suyas.

Resultados en el mundo real, no solo en los parámetros

El cambio climático es un fenómeno del mundo real, que existe fuera de los parámetros de un fondo de inversión. Por tanto, a la hora de invertir nos centramos en el impacto real de cada empresa participada y en las medidas positivas que está adoptando, en lugar de centrarnos únicamente en los parámetros del conjunto de la cartera. Aunque creemos que estas ofrecen una visión importante del impacto climático de las empresas participadas y forman parte de nuestro proceso de inversión, dar prioridad a los parámetros por encima de todo puede resultar contraproducente.

Por ejemplo, un gestor de fondos que se centre únicamente en los datos de emisiones de la cartera podría limitarse a mantener una selección de compañías que normalmente tienen pocas emisiones, como los desarrolladores de software. Aunque en teoría el fondo parecería adaptarse al Acuerdo de París, no contribuiría necesariamente a la reducción absoluta de emisiones necesaria para limitar el aumento de la temperatura global. Seguiría habiendo el mismo nivel de emisiones de carbono, simplemente estarían fuera del fondo.

Un enfoque específico para cada empresa

En lugar de un enfoque para toda la cartera, creemos que es preferible centrarse en cada compañía. Tenemos en cuenta la cantidad de emisiones que generan, sus planes para reducirlas, sus avances en relación con esos objetivos y, en su caso, la cantidad de emisiones que ayudan a evitar a otros mediante sus soluciones climáticas. De este modo, podemos determinar de forma más eficaz cómo contribuye una empresa a los objetivos del Acuerdo de París, cuál es la mejor manera de implicarse con ella, y cómo podría beneficiarse de la tendencia a la descarbonización que esperamos que se mantenga durante décadas.

Y lo que es más importante, la mayoría de las compañías que quieren reducir las emisiones no registrarán una reducción lineal y constante cada año. Al contrario, se registrarán saltos a medida que la empresa realice cambios, como el giro hacia la adopción de energías renovables o la implantación de un nuevo proceso más eficiente. Si los fondos se centran únicamente en los parámetros de reducción de emisiones de toda la cartera, la compañía podría ser excluida del fondo antes de que su buena labor surta efecto, si el momento no es el adecuado. Además, un pequeño número de empresas puede generar la mayoría de las emisiones de la cartera, sobre todo si operan en un sector que sea un gran generador de emisiones como la producción industrial. Al centrarse en los parámetros de toda la cartera por encima de todo, el gestor del fondo puede verse tentado a reducir simplemente su participación en estas compañías, mejorando los parámetros de alto nivel, pero sin lograr ningún impacto en el mundo real.

Participación activa

El activismo inversor también debería formar parte fundamental del proceso de inversión de los fondos que pretenden adaptarse al Acuerdo de París. Al ejercer un compromiso y participar activamente con las empresas en las que invertimos, podemos promover cambios positivos, como la mejora de la información sobre emisiones o el establecimiento de objetivos científicos para la reducción de emisiones. También podemos incentivar a las compañías a vincular la remuneración de los ejecutivos a parámetros relacionados con el clima. Y si el progreso de una empresa queda por detrás de sus objetivos, podemos utilizar nuestra participación activa para entender por qué y promover nuevas medidas.

Medir la intensidad del carbono

Aunque creemos que los resultados en el mundo real son el factor más importante de una estrategia de inversión alineada con París, en la práctica también tenemos en cuenta los parámetros de la cartera, como la intensidad de carbono. Se trata de la cantidad de emisiones de carbono por cada millón de dólares estadounidenses de ventas. Utilizamos la intensidad de carbono como marco para evaluar la admisibilidad de las empresas y medir el impacto climático de nuestros fondos.

En nuestra gama de fondos que buscan alinearse con los objetivos del Acuerdo de París, son admisibles para su inclusión las compañías con una intensidad de carbono al menos un 50% inferior a la de referencia. Estas se consideran «empresas con bajas emisiones de carbono». Aquellas con una intensidad de carbono por encima del 50% del índice de referencia deberán de haber establecido o haberse comprometido a establecer objetivos de reducción de emisiones basados en la ciencia (Science Based Targets o SBT por sus siglas en inglés) y estarán consideradas «empresas con bajas emisiones de carbono». También nos proponemos mantener una intensidad de carbono media ponderada (Weighted Average Carbon Intensity o WACI, por sus siglas en inglés) al menos un 50% inferior a la del índice de referencia. La WACI es la intensidad de carbono de cada posición, ponderada en función de su proporción en el fondo.

Empresas que no causan perjuicio

En nuestras estrategias alineadas con París, buscamos compañías que exhiban buenas credenciales de sostenibilidad o ESG (Environmental, Social & Governance, por sus siglas en inglés). Como parte de ello, también excluimos a determinadas empresas de nuestro universo de inversión, ya que consideramos que incumplen el principio de «no causar un perjuicio significativo». Entre ellas se incluyen las empresas señaladas como infractoras del Pacto Mundial de las Naciones Unidas, un marco mundial para que las compañías adopten políticas sostenibles y socialmente responsables. También excluimos empresas de varios sectores, incluidos los relacionados con la extracción de combustibles fósiles y armas controvertidas.

El valor de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. Los puntos de vista expresados en este documento no deben considerarse como una recomendación, asesoramiento o previsión. No podemos ofrecerle asesoramiento financiero. Si no está seguro de que su inversión sea apropiada, consúltelo con su asesor financiero. Esta información no constituye una oferta ni un ofrecimiento para la adquisición de acciones de inversión en cualquiera de los fondos de M&G. Promoción financiera publicada por M&G Luxembourg S.A. Domicilio social: 16, boulevard Royal, L-2449, Luxembourg.

«Europa necesita zanahorias»: la divergencia cada vez mayor en la política regional de transición energética

27 septiembre, 2023Gestora, M&Genergías renovables, transición energética

Consulte el glosario para obtener más información de los conceptos de inversión utilizados en este artículo.

¿Qué funciona mejor, el palo o la zanahoria? Cuando se trata de la transición energética, los responsables políticos de todo el mundo están realizando un experimento en tiempo real.

Por un lado tenemos a EE. UU., que mediante la Ley de reducción de la inflación (IRA) de 2022 ha introducido un programa de subvenciones y deducciones fiscales que incluye la energía renovable, el hidrógeno, los biocombustibles, la captura de carbono, los materiales para baterías, los componentes de hardware, los vehículos eléctricos, la ampliación de la red y los minerales críticos. La zanahoria está ahí a la vista de todos.

Por otro lado está Europa, que cuenta con un largo historial de objetivos descendentes líderes en el mundo, pero que ahora las combina torpemente con impuestos a los beneficios extraordinarios y reformas del mercado energético. El enfoque europeo siempre se ha basado en un sistema de topes y comercio de derechos de emisión para los contaminadores, ligado a un precio del carbono que aumenta por naturaleza. En resumidas cuentas, el palo.

No hay que despreciar lo que ha conseguido Europa desde la invasión de Ucrania por parte de Rusia: en ocho meses[1] se sustituyó el 80% de las importaciones rusas de gas a través de gasoductos, se superó el objetivo de la región de reducir el consumo de gas en un 15% y se alcanzó un récord de capacidad eólica y solar. Si se incluye la energía hidroeléctrica, alrededor del 40% de la energía europea se genera actualmente a partir de fuentes renovables[2], una cifra muy superior al 22% que ha alcanzado EE. UU.

Climas de inversión divergentes

No obstante, los entornos de inversión de cada región, tanto en términos empresariales como financieros, empiezan a divergir considerablemente, con resultados visibles. Tomemos como ejemplo la empresa noruega de tecnología de baterías Freyr. Lanzada en 2018, la empresa se creó a partir de la idea de que la fabricación de baterías para vehículos eléctricos en Noruega aprovecharía la energía hidroeléctrica limpia a la vez ofrecería un suministro próximo a la industria automovilística europea en transición.

La construcción de la primera gigafactoría de la empresa comenzó en la ciudad noruega de Mo i Rana en 2021. Tras el anuncio de la Ley de reducción de la inflación (IRA) de EE. UU. en 2022, Freyr diseñó, seleccionó la ubicación y tomó la decisión definitiva de invertir en una gigafactoría totalmente independiente en el estado norteamericano de Georgia. Esta planta estadounidense avanza actualmente por la «vía rápida» y, según la empresa, 2.500 millones de dólares del valor actual neto (VAN) de 8.000 millones de dólares del proyecto proceden directamente de las subvenciones de la IRA. En cuanto a la planta noruega, la empresa señala que «la construcción de Giga Arctic continúa a un ritmo moderado, de acuerdo con los gastos en activos fijos previamente autorizados y en previsión de una respuesta de una IRA noruega».

Por otro lado, Linde, una de las mayores empresas de gas industrial del mundo, prevé una inversión de 50.000 millones de dólares ligada a los planes de descarbonización de sus clientes, pero la empresa no deja de señalar que, en su mayor parte, 30.000 millones de dólares, procede de proyectos estadounidenses. Linde se dedica a la producción de hidrógeno, por lo que si se conceden subvenciones para emplear energía renovable en la producción de hidrógeno verde, y para capturar CO₂ en la producción de hidrógeno azul y para convertir ese hidrógeno en combustibles alternativos, como sucede en EE. UU., es fácil entender cómo puede surgir ese sesgo regional. El énfasis de Linde en la escala de oportunidades de EE. UU. también es notable para una empresa que dejó de cotizar en la bolsa alemana en marzo y que ahora cotiza únicamente en la Bolsa de Nueva York.

¿Qué nos espera en el futuro?

Desde una perspectiva más general, las previsiones del sector sobre la capacidad de producción de energía renovable presentan un entorno positivo en los tres principales centros de actividad (EE. UU., Europa y China) en los próximos años. Sin embargo, si se analiza más a fondo, surgen algunas dinámicas interesantes.

Una serie de datos que nos gusta seguir es cómo cambian con el tiempo las expectativas sobre los niveles de actividad. Esto nos permite evaluar cómo se ajustan a la realidad la autorización de proyectos, las cadenas de suministro, la inflación de costes y el apetito de riesgo de las empresas, frente a lo que teóricamente debería ocurrir según los modelos de previsión.

El año pasado, las previsiones de Bloomberg New Energy Finance para 2024 sobre instalaciones eólicas terrestres en Alemania, Francia, España y el Reino Unido fueron revisadas casi un 10% a la baja. La misma previsión para la actividad en EE. UU. se ha revisado al alza nada más y nada menos que un 30%, mientras que China ha registrado mejoras más modestas.

Variación de la actividad de instalación de energía eólica terrestre prevista para 2024 en el último año

¿Cómo diagnostican el problema las empresas sobre el terreno? El consejero delegado (CEO) de Vestas, uno de los mayores fabricantes de aerogeneradores del mundo, afirmó que el diseño del mercado y el proceso de concesión de licencias eran obstáculos a las nuevas instalaciones. Un reciente informe federal alemán[3] avala esta afirmación y concluye que, hasta la fecha, solo se ha reservado la mitad de la superficie necesaria para cumplir los objetivos alemanes de energía renovable para el año 2030. En el estado más lento, Hesse, el plazo medio para aprobar la documentación de un nuevo proyecto renovable era de nada menos que 27 meses.

Otros ejemplos de la vida real son las experiencias divergentes de Ørsted en la energía eólica marina en EE. UU. y el Reino Unido. En marzo, la empresa advirtió de que Hornsea 3, en el Reino Unido, que será el mayor parque eólico marino del mundo cuando entre en funcionamiento en 2027, necesitaría una revisión de las condiciones o un mayor apoyo gubernamental para equilibrar la inflación de la cadena de suministro de los últimos años. Un debate similar ha tenido lugar en Nueva Jersey, en otro proyecto de Ørsted, y en concreto sobre si debe permitirse a la empresa mantener parte de los créditos fiscales federales concedidos en virtud de la IRA o repercutirlos a los consumidores de energía. La situación en EE. UU. se ha resuelto recientemente de manera favorable para Ørsted, mientras que el debate en el Reino Unido sigue coleando.

Para las más de 200 empresas que supervisamos en todo el mundo y que consideramos que son proveedores importantes de soluciones climáticas, calculamos una relación precio-beneficio media para 2024 de 21 veces para las empresas estadounidenses y de 17 veces para las europeas. Es cierto que se trata de una prima menor que la que se observa en los mercados de renta variable regionales más amplios (el Stoxx 600 cotiza a 13 veces los beneficios futuros en el momento de redactar este informe, frente a las 20,6 veces del S&P 500), pero debemos tener en cuenta que, en teoría, las empresas de tecnología limpia deberían estar expuestas a los mismos motores de crecimiento estructural, por lo que un descuento regional resulta menos justificable. El mercado en su conjunto parece más cómodo pagando por el crecimiento de las empresas estadounidenses, frente a las europeas. No es de extrañar, por tanto, que las cotizaciones de las empresas estadounidenses de tecnologías limpias también hayan evolucionado mejor en los últimos años.

¿Puede Europa recuperar el terreno perdido?

Es posible que Europa pueda restablecer el equilibrio mediante su Ley sobre la industria de cero emisiones netas, actualmente en proceso de negociación. La propuesta es muy amplia y pretende simplificar la normativa, ampliar la producción de tecnologías de cero neto e incrementar la competitividad y la resiliencia de la industria relacionada con las cero emisiones netas de carbono.

Todos estos objetivos son admirables, pero la respuesta inicial del sector ha sido tibia en cuanto al alcance y la ambición de la ley. Si el éxito de EE. UU. sirve de guía, el ritmo, la simplicidad y el mantenimiento de muchos de los créditos fiscales durante diez años son fundamentales para crear un entorno atractivo para la inversión.

Sin embargo, la conclusión principal es que Europa necesita zanahorias, ya sea mediante permisos radicalmente simplificados, subvenciones más contundentes o, muy probablemente, una combinación de ambas cosas.

Los puntos de vista expresados en este documento no deben considerarse como una recomendación, asesoramiento o previsión.

Precios y valoraciones de las acciones a 13/7/2023.

Esta información no constituye una oferta ni un ofrecimiento para la adquisición de acciones de inversión en cualquiera de los fondos de M&G. Promoción financiera publicada por M&G Luxembourg S.A. Domicilio social: 16, boulevard Royal, L-2449, Luxembourg. SEP 23/ 1048705

[1] Reuters, ‘Insight: Moscow’s decades-old gas ties with Europe lie in ruins’, (reuters.com), Febrero 2023.

[2] Energy Monitor, ‘Europe: Renewables in 2022 in five charts’, (energymonitor.ai), Enero 2023.

[3] Segundo informe del Comité de Cooperación Federación-Länder, (bmwk.de), octubre 2022.

Telecos africanas: promover el impacto social adoptando la diversidad de género

4 septiembre, 2023Gestora, M&Gdiversidad de género, impacto social, Inversión de impacto

Por favor, consulte el glosario para obtener una explicación de los términos de inversión mencionados en este artículo.

Los inversores en sostenibilidad e impacto pueden propiciar resultados positivos al dirigir capital hacia compañías que abordan desafíos medioambientales y sociales, como la desigualdad y la exclusión. En este artículo, analizamos cómo varias compañías de telecomunicaciones (telecos) africanas están ayudando a abordar la desigualdad de género y a promover una mayor inclusión social, tanto en su sector como en la sociedad en general.

Las mujeres afrontan barreras financieras, comunicativas y laborales

La exclusión financiera suele considerarse una de las barreras sociales más perjudiciales que afecta de manera desproporcionada a las mujeres en todo el mundo. El problema es mayor especialmente en las regiones desatendidas de las economías emergentes y en desarrollo, en las que el acceso a los servicios bancarios y financieros puede ser muy limitado. Igual de perjudicial, pero quizá menos conocido por el público, es el problema de las barreras a las comunicaciones, que hacen que los grupos vulnerables queden excluidos de las redes de telecomunicaciones y no puedan realizar operaciones básicas como pagos por móvil. Lamentablemente, una vez más esta barrera afecta de forma desproporcionada a las mujeres de estas comunidades.

Obviamente, también está la cuestión de la desigualdad de género en el lugar de trabajo. En la población adulta, el 72% de los hombres forman parte de la población activa, comparado con solo el 47% de las mujeres, mientras que las mujeres solo ganan 77 céntimos por cada dólar que ganan los hombres. Si nos fijamos concretamente en el sector de las telecomunicaciones, de acuerdo con una encuesta de GSMA, las mujeres suponen menos del 40% de la mano de obra mundial en 75% de las compañías de telecomunicaciones encuestadas. La representación femenina en la plantilla oscila entre un 10% y un 52% en algunas compañías.

Ofrecer soluciones para la economía sumergida

Los inversores que deseen tener un impacto positivo al respecto pueden buscar tanto compañías diversas con políticas laborales inclusivas como también aquellas que promuevan la inclusión social mediante sus productos y servicios. En este último caso, las compañías de telecomunicaciones africanas pueden ser decisivas al ofrecer soluciones móviles, financieras y de datos en regiones con poca penetración, llegando a millones de personas desatendidas. Las mujeres se benefician especialmente de estas soluciones, ya que casi el 60% de las mujeres del África subsahariana están excluidas del sistema financiero y, por tanto, dependen de las soluciones de pagos móviles y de la conectividad para realizar transacciones y operaciones bancarias.

Esto es especialmente importante si tenemos presente que casi el 90% de las mujeres del África subsahariana trabajan en la economía sumergida. Por tanto, aunque las telecos y compañías de torres de telecomunicaciones africanas han sido fundamentales para aumentar la inclusión social de las mujeres y las poblaciones desatendidas de sus comunidades, también pueden desempeñar un papel clave para mejorar la inclusión de género en un sector que sigue dominado por los hombres.

Mejorar la representación eliminando las barreras en seguridad

En África, la escasa representación de género se debe a factores como la baja participación femenina en los estudios universitarios de ciencia, tecnología, ingeniería y matemáticas (STEM, por sus siglas en inglés) y la falta de oportunidades de liderazgo y de tutoría o asesoramiento con mentores para mujeres con talento a nivel de entrada más básico o con potencial emergente. La seguridad también sigue siendo una limitación importante en el sector de las telecomunicaciones, con riesgos importantes como la conducción y el trabajo en altura. Sin embargo, aparte de esto, la seguridad en los desplazamientos hacia y desde los lugares de trabajo y el empleo en zonas remotas también supone un riesgo para las mujeres, lo que ha creado barreras para ellas en ese sentido.

En consecuencia, varias de las principales telecos y compañías de telecomunicaciones de África han desempeñado un papel cada vez más activo a la hora de promover una mayor diversidad de género, impartiendo formación y mejorando las medidas de seguridad. Esto no se ha limitado a la representación de género en los consejos de administración, sino también en la plantilla, lo que debería crear una sólida cantera de talento y liderazgo femeninos emergentes para el futuro.

Empresas pioneras del sector

Safaricom, una compañía de telecomunicaciones incluida en nuestros fondos de renta variable de impacto, ha logrado importantes avances en la promoción de la diversidad de género, con un 35% o más de representación femenina en el consejo de administración y en los puestos de alta dirección. Safaricom es también una de las pocas compañías que han alcanzado el equilibrio de género en su plantilla. Esto se debe a sus importantes esfuerzos por ofrecer acceso a oportunidades educativas, invertir en mujeres dentro de su cadena de suministro y proporcionar una sólida cantera de talento mediante sólidos programas de formación y tutoría.

Otra compañía de gran impacto en la que invertimos, Helios Towers, dedicada a las torres de telefonía móvil en África, cuenta con una excelente diversidad de género en su consejo de administración (40%). La representación femenina en la dirección y la plantilla es relativamente más baja, del 24%, aunque la compañía aspira a llegar al 30% de diversidad de género en su plantilla de aquí a 2026, realizando esfuerzos similares y centrándose en mejorar las medidas de seguridad y la formación para el trabajo sobre el terreno. No obstante, cabe apuntar que, dado que Helios opera en nueve mercados con varias diferencias culturales, aumentar la diversidad de género en sus operaciones africanas puede resultar más difícil que en aquellas con mercados más concentrados. Además, las torres de telefonía móvil presentan una serie diferente de retos físicos y de seguridad para las mujeres.

Sin embargo, aunque no pueden hacerse comparaciones directas, es alentador que ambas compañías se hayan comprometido a mejorar o mantener altos niveles de diversidad. Es positivo ver que se toman en serio su papel de promover la inclusión social en sus comunidades, a la vez que lo hacen de forma más inclusiva desde el punto de vista del género.

El valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. Es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.

Los puntos de vista expresados en este documento no deben considerarse como una recomendación, asesoramiento o previsión. No podemos ofrecerle asesoramiento financiero. Si no está seguro de que su inversión sea apropiada, consúltelo con su asesor financiero.

Genómica: innovación e impacto en la atención sanitaria

8 agosto, 2023Gestora, M&Ggenómica, innovación, Inversión de impacto

Por favor, consulte el glosario para obtener una explicación de los términos de inversión mencionados en este artículo.

Los inversores de impacto aspiran a invertir en empresas que ofrezcan soluciones innovadoras y de impacto a los desafíos medioambientales y sociales más apremiantes del mundo, como la provisión de salud y bienestar. En este artículo, nos centramos en la genómica, una tecnología innovadora con potencial para mejorar la eficiencia de la asistencia sanitaria, reducir el sufrimiento y, en última instancia, salvar vidas.

Definición de genómica

La genómica es el estudio de los genomas (conjunto completo del material genético de un organismo) y de cómo se expresan estos genes e interactúan entre sí. Ofrece un potencial fascinante para mejorar la salud y el bienestar en diversos ámbitos de la medicina, como el diagnóstico de enfermedades raras y el tratamiento del cáncer, pero también en otros sectores como la agricultura.

Secuenciación genética

Una de las aplicaciones más apasionantes de la genómica es la secuenciación genética. Consiste en «leer» el ADN de un organismo, el lenguaje de la vida. El genoma humano contiene 3.000 millones de pares de bases, lo que equivale a alrededor de 200 GB de datos (o la capacidad de un ordenador convencional). Hicieron falta 10 años y cientos de millones de euros para secuenciar el primer genoma humano*, pero los avances tecnológicos permiten hacerlo hoy en día en menos de 24 horas y por menos de 500 euros.

* En realidad, solo se secuenció el 92% del genoma humano. Gracias a los avances tecnológicos, no fue hasta marzo de 2022 cuando se secuenció el 8% final, al proporcionarse el primer genoma humano sin lagunas, según los Institutos Nacionales de Salud de EE. UU.

El papel de la secuenciación en la lucha contra las enfermedades infecciosas

La genómica constituye la base del control de todas las enfermedades infecciosas. Desde la secuenciación de la cepa del virus de la gripe en circulación (que determina el desarrollo de la vacuna antigripal) hasta las pruebas para detectar el ébola y, más recientemente, en la pandemia de la Covid-19.

El profesor Zhang Yong-Zhen y su equipo secuenciaron el código genético del SARS-CoV-2 en China y, junto con el profesor Edward Holmes en Australia, hicieron público el genoma en enero de 2020. Esto permitió finalmente a investigadores y empresas de todo el mundo trabajar en vacunas y kits de pruebas sin tener que entrar en contacto con el virus. Además, la secuenciación genética ha sido clave en el seguimiento de la propagación y evolución del virus y sus variantes.

Entender la salud de la población

La genómica también puede desempeñar un papel importante en la salud de la población, aportando el factor genético a los debates y el entendimiento de los problemas de salud a los que se enfrenta la población.

En el Reino Unido, en 2018, Genomics England y el Servicio Nacional de Salud (NHS) completaron su objetivo de secuenciar 100.000 genomas humanos de pacientes afectados por enfermedades raras o cáncer. El siguiente objetivo consiste en secuenciar 500.000 genomas humanos para 2024. En un estudio de seguimiento se analizaron 4.660 de los 100.000 genomas iniciales, dando lugar a nuevos diagnósticos para el 25% de los participantes. Aunque el uso de la genómica en los debates sobre salud de la población está aún sus primeros compases, es probable que tenga un papel clave a la hora de determinar las políticas sanitarias en el futuro.

«La genómica tiene un enorme potencial para mejorar la salud y el bienestar en muchos ámbitos. Desde acelerar el diagnóstico de enfermedades y desarrollar nuevos tratamientos, hasta rastrear la propagación de virus, crear cultivos más duraderos e incluso detectar amenazas para la seguridad».

Salvar la vida de los pacientes con enfermedades raras

El prolongado diagnóstico de una enfermedad puede suponer un proceso doloroso y frustrante. Esto es especialmente cierto en el caso de pacientes con enfermedades genéticas raras, cuyos síntomas poco habituales y el escaso conocimiento hacen que los enfermos pasen a menudo de un especialista a otro, enfrentándose normalmente a varios diagnósticos erróneos por el camino. Los niños con enfermedades raras suelen esperar una media de entre 6 y 8 años para obtener un diagnóstico, pero la genómica podría ayudar a reducir sustancialmente ese tiempo en el futuro, al comparar el genoma de un paciente con un genoma de referencia.

Muchas otras aplicaciones

La genómica posee muchas otras aplicaciones médicas. Por ejemplo, puede utilizarse para descubrir qué mutaciones genéticas específicas causaron el cáncer de un paciente, lo que ayuda a fundamentar un tratamiento más específico y eficaz. Otro ámbito emergente es la farmacogenómica, por la que los investigadores estudian cómo influye la genética en nuestra respuesta a distintos medicamentos, lo que ayuda a adaptar los tipos y dosis de medicación utilizados en el tratamiento.

Pero la genómica no se limita exclusivamente al sector de la salud. En la agricultura, el estudio de la información genética de las plantas puede ayudar a desarrollar de forma natural nuevas variedades de cultivos, con un mayor rendimiento o una mayor resistencia a plagas y condiciones climáticas extremas. De forma similar, el estudio del ADN del ganado puede ayudar a mejorar las prácticas de cría. Estos avances pueden ayudar a garantizar que los seres humanos obtengan la nutrición que precisan a medida que la población mundial sigue aumentando. La genómica también puede ayudarnos a entender el proceso evolutivo de todos los seres vivos.

Invertir en genómica

Con tantas aplicaciones diferentes, creemos que la genómica propiciará una revolución en la asistencia sanitaria. Se prevé que el tamaño total del mercado supere los 128.000 millones de dólares en 2030, conforme se desarrollen nuevos productos, los costes sigan disminuyendo y aumente el número total de pruebas genéticas. Por consiguiente, las empresas que innovan en el ámbito de la genómica podrían suponer una opción atractiva para los inversores de impacto que desean invertir para mejorar la salud y el bienestar, a la vez que pueden generar rentabilidad financiera.

Esta información no constituye una oferta ni un ofrecimiento para la adquisición de acciones de inversión en cualquiera de los fondos de M&G.

Cuatro razones para empezar a invertir cuanto antes

15 junio, 2023Gestora, M&Gempezar a invertir, inversión, trucos para invertir

Por favor, consulte el glosario para obtener una explicación de los términos de inversión mencionados en este artículo.

Empezar a invertir de forma temprana te da la ventaja del tiempo y, por tanto, la posibilidad de recoger los frutos a largo plazo. Aquí tienes cuatro razones clave por las que deberías pensar en invertir cuanto antes si te es posible:

1. Cuanto más tiempo, mejor

El tiempo es una herramienta poderosa para los inversores: cuanto más tiempo inviertas, más tiempo tendrá tu dinero para crecer. También tendrás más oportunidades de recuperar las pérdidas que tu inversión pueda experimentar por el camino.

El valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. No puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.

2. El poder de la capitalización

La capitalización consiste en ganar intereses tanto sobre la cantidad original invertida como sobre los intereses que recibas a lo largo del proceso. Si inviertes antes, tendrás la oportunidad de alcanzar antes tus objetivos financieros.

Por ejemplo, supongamos que quieres invertir 500 euros cada mes y que tu objetivo de inversión es haber ahorrado 500.000 euros para tu jubilación. En este caso, suponiendo una tasa de crecimiento anual del 4%, tardarías unos 37 años en alcanzar esa cantidad. Por lo tanto, si empiezas a invertir a los 25, habrás alcanzado tu objetivo de inversión a los 62 años.

3. Tranquilidad

Hacer malabarismos con los compromisos financieros de la vida puede ser estresante, especialmente cuando surge un gasto inesperado. Acumular ahorros desde el principio puede darte una mayor sensación de seguridad en momentos de incertidumbre o dificultades financieras. Siempre es bueno saber que tienes un respaldo financiero si lo necesitas.

4. Combatir los efectos de la inflación

La inflación es un tema candente en estos momentos, ya que el ritmo al que los bienes y servicios aumentan con el tiempo se ha disparado en el último año. Con el coste de la vida a un nivel considerablemente alto, es importante asegurarse de que tu dinero no pierde su valor. Si empiezas a invertir pronto, podrás combatir los efectos de la inflación obteniendo mayores rendimientos a lo largo del tiempo.

No podemos ofrecer asesoramiento financiero. Si no está seguro de la idoneidad de su inversión, hable con su asesor financiero.

Esta información no constituye una oferta ni un ofrecimiento para la adquisición de acciones de inversión en cualquiera de los fondos de M&G.

Promoción financiera publicada por M&G Luxembourg S.A. Domicilio social: 16, boulevard Royal, L-2449, Luxembourg.

Baterías de vehículos eléctricos: controversias y soluciones

30 mayo, 2023Gestora, M&Gbaterías, cobalto, coche eléctrico, litio

Por favor, consulte el glosario para obtener una explicación de los términos de inversión mencionados en este artículo.

De acuerdo con la AIE (Agencia Internacional de Energía), el transporte por carretera genera el 16% de las emisiones mundiales, por lo que la adopción generalizada de vehículos eléctricos resultará fundamental en los esfuerzos mundiales por lograr el objetivo de cero emisiones netas («cero neto»). Sin embargo, pese a las credenciales sostenibles de los vehículos eléctricos, su producción sigue dando lugar a controversias medioambientales y sociales. En este documento, analizamos las principales controversias en la cadena de valor de las baterías de los vehículos eléctricos y sus posibles soluciones.

La anatomía de una batería de un vehículo eléctrico

La mayoría de los vehículos eléctricos funcionan con baterías de iones de litio (Li-ion), el mismo tipo de batería que se emplea en ordenadores portátiles y smartphones. El rendimiento de las baterías, incluida la densidad energética (autonomía del vehículo) y la seguridad (inflamabilidad), lo determina la composición química, y todas las mezclas químicas presentan características de rendimiento diferentes. Por ejemplo, las baterías de litio de níquel, manganeso y óxido de cobalto (NMC) tienen una gran densidad energética, debido al contenido de cobalto del cátodo, lo que aumenta la autonomía de conducción.

Las baterías de los vehículos eléctricos funcionan haciendo circular electrones, creando una diferencia de potencial entre dos electrodos: uno negativo (el «ánodo») y otro positivo (el «cátodo»). Estos se encuentran sumergidos en un líquido conductor denominado electrolito. Cuando la batería propulsa el vehículo, los electrones se desplazan del ánodo al cátodo, al contrario de lo que sucede cuando la batería se está cargando.

Los ánodos normalmente están hechos de grafito, mientras que el electrolito es una sal de litio en forma de líquido o gel. El cátodo se fabrica a partir de combinaciones de óxido metálico de litio de cobalto, níquel, manganeso, hierro y aluminio, y su composición determina en buena medida el rendimiento de la batería.

Problemas éticos en la cadena de suministro

El cobalto ofrece a los vehículos la autonomía y durabilidad que precisan los clientes. Las baterías de los vehículos eléctricos son las que más cobalto requieren, al suponer el 34% de la capacidad mundial en 2021 (según The Cobalt Institute). A medida que los vehículos eléctricos se generalicen, la Comisión Europea y la Global Battery Alliance prevén que la demanda de cobalto se multiplique por cuatro de aquí al año 2030.

El suministro de cobalto está estrechamente ligado a controversias éticas relacionadas con el trabajo infantil y la esclavitud, que es sin duda el problema más importante con respecto a las baterías para vehículos eléctricos. La República Democrática del Congo produce más del 70% del cobalto mundial y entre un 15% y un 30% de la capacidad de producción minera puede atribuirse a la minería artesanal y a pequeña escala. Esto hace que la producción de cobalto de la minería artesanal y a pequeña escala sea el segundo sector de la extracción de cobalto más importante del mundo, después de la producción de la minería industrial a gran escala en la República Democrática del Congo. La minería artesanal y a pequeña escala se ha relacionado con el trabajo infantil y esclavo, y según UNICEF, se calcula que más de 40.000 niños trabajan actualmente en las minas artesanales y de pequeña escala.

Ante la continua adopción generalizada de los vehículos eléctricos, el cobalto extraído de minas artesanales se mezcla en la cadena de valor de la producción de vehículos eléctricos. Es imposible determinar qué parte de la actual producción de baterías para vehículos eléctricos está vinculada a las minas artesanales, pero indudablemente se trata de una gran controversia ética que persiste.

¿De dónde procede el cobalto?

Fuente: Servicio Geológico de Estados Unidos y análisis de Bernstein, 2022.

Daños medioambientales de la minería

Junto a las controversias sociales, también existen problemas medioambientales que resultan de la extracción de minerales clave, como el litio y el níquel. De acuerdo con McKinsey & Co, se espera que el creciente uso de vehículos eléctricos eleve la producción de litio alrededor de un 20% anual esta década, y de aquí a 2030, los vehículos eléctricos supondrán el 95% de la demanda de litio.

El litio se extrae a partir de depósitos de roca dura o de salmueras subterráneas. La extracción de roca dura genera 15 toneladas de emisiones de CO₂ por cada tonelada de litio y deja cicatrices en el paisaje. También se ha relacionado con la contaminación del agua en Tasmania, centro minero australiano.

La extracción de salmuera produce 5 toneladas de emisiones de CO₂ por tonelada de litio. El proceso requiere mucha agua: el agua de mar y otras aguas superficiales se combinan con agua dulce, que reposan en estanques hasta 18 meses, dejando minerales cuando el agua se evapora. Esta práctica se ha relacionado con la escasez de agua en Chile, cuya disponibilidad ha descendido hasta entre un 10% y un 37% en los últimos 30 años, una situación que se espera que empeore.

Las reservas de litio se concentran en Latinoamérica y Australia

Fuente: Servicio Geológico de Estados Unidos, MineSpans, 2022.

El níquel es un elemento clave en la composición química de las baterías de iones de litio de níquel, manganeso y cobalto (NMC) y de níquel, cobalto y aluminio (NCA), que contienen un 33% y un 80% de níquel, respectivamente. La extracción de níquel tiene la mayor intensidad de emisiones de todos los metales, al generar una media de 10 toneladas de CO₂ por cada tonelada de metal. Esta práctica se ha relacionado también con la creciente deforestación y la contaminación de ríos y lagos locales en Indonesia, que posee las mayores reservas de níquel del mundo.

Preocupación por la seguridad

Igual que las baterías de los smartphones pueden calentarse al cargarse, las de los vehículos eléctricos tienden a sobrecalentarse. Lógicamente, esto plantea graves riesgos para la salud o puede poner en peligro la vida del usuario final si las baterías se incendian.

Esto ha dado lugar a diversas retiradas de productos que han tenido una gran repercusión. Por ejemplo, General Motors retiró 73.000 Chevrolet Bolt después de que al menos 13 vehículos se incendiaran debido a «defectos de fabricación excepcionales». Hyundai también retiró 74.000 de sus vehículos eléctricos Kona después de que 16 de ellos se incendiaran. En ambos casos, las baterías habían sido fabricadas por LG Energy Solutions (LGES).

No obstante, cabe tener en cuenta que las retiradas son poco significativas comparado con los millones de unidades que LGES vende cada año. Además, las retiradas por motivos de seguridad no son tan infrecuentes, y ya se producían en los vehículos con motor de combustión interna antes de los vehículos eléctricos. Por ejemplo, en 2022, Volkswagen y Audi retiraron más de 225.000 vehículos a causa de problemas de seguridad por sistemas defectuosos de control de la presión de los neumáticos.

¿Cuáles son las posibles soluciones?

La industria de fabricación de baterías para vehículos eléctricos se encuentra en sus etapas iniciales y está en constante evolución. Aunque no existe una única opción válida para todos los casos, hay varias soluciones posibles para cada una de estas controversias. Vamos a analizar algunas de ellas con más detalle.

Reciclaje

El reciclaje de baterías será clave para mejorar los efectos éticos y medioambientales de la cadena de suministro de baterías para vehículos eléctricos. Se espera que 2030 sea el año en que veamos una afluencia de baterías recicladas reincorporadas a la cadena de suministro, a medida que las baterías fabricadas entre 2017 y 2022 lleguen al fin de su ciclo de vida de 10 años.

Es difícil poner una cifra a los porcentajes de reciclaje previstos, ya que cada región tiene diferentes objetivos y normativas. Actualmente, en la UE, el contenido reciclado de las baterías es de solo el 12% en el caso del aluminio, el 22% en el del cobalto, el 8% en el manganeso y el 16% en el níquel. Sin embargo, con la nueva normativa de la UE estas cifras aumentarán (para más información, véase más abajo). Según un estudio de Goldman Sachs, se calcula que para el año 2040 más del 50% del litio y el níquel del mercado europeo de vehículos eléctricos procederá de baterías recicladas.

Cabe apuntar que las tasas de reciclaje también dependerán de la química de la batería, ya que algunas son más fáciles de reciclar que otras. Además, muchas baterías se han diseñado sin tener en cuenta el reciclaje, y puede resultar difícil extraer las materias primas. Debido a la falta de normativas sobre reciclaje antes de 2020, los fabricantes no tenían incentivos para hacer que sus baterías fueran fácilmente reciclables.

Cambios en el entorno regulatorio

Los cambios en la normativa será clave para superar los problemas sociales y medioambientales. La UE ha propuesto una serie de normas para promover un mayor reciclaje y transparencia medioambiental. Incluye cuotas de contenido mínimo reciclado en las nuevas baterías: al menos el 12% del cobalto, el 85% del plomo, el 4% del litio y el 4% del níquel deben proceder de fuentes recicladas.

La normativa también incluye nuevos objetivos de recuperación de pilas usadas. En el caso de las baterías portátiles usadas, el porcentaje será del 45% en 2023, del 63% en 2027 y del 73% en 2030, y en el de las baterías de «medios de transporte ligeros», del 51% en 2028 y del 61% en 2031. Además, los fabricantes de vehículos eléctricos deben declarar su huella de carbono y cumplir los umbrales máximos de huella de carbono del ciclo de vida útil.

En EE. UU., la Ley de reducción de la inflación, dotada con casi 400.000 millones de dólares, ofrece a los fabricantes de vehículos eléctricos bonificaciones fiscales si al menos el 50% de los componentes se fabrican o ensamblan en suelo estadounidense, o si al menos el 40% del contenido mineral de las baterías se extrae, procesa o recicla en EE. UU. o en países que tengan un acuerdo de libre comercio con EE. UU. Se espera que esto promueva una mejora de la cadena de suministro nacional para las baterías de los vehículos eléctricos, con una mayor capacidad para entender y rastrear el origen de las materias primas, y que reduzca la dependencia de países con problemas relacionados con los derechos humanos.

Otras tecnologías de baterías

Están apareciendo composiciones químicas alternativas para las baterías que eliminan los problemas anteriores en mayor o menor medida. Cabe apuntar que todavía no existe una alternativa a las baterías de iones de litio con la misma densidad energética que pueda comercializarse a gran escala. La densidad energética determina la autonomía de los vehículos eléctricos, por lo que este será un desafío fundamental que habrá que resolver si queremos que las baterías alternativas ocupen posiciones dominantes en el mercado mundial. Sin embargo, algunos de los candidatos más prometedores son:

Litio-hierro-fosfato (LFP)

Las baterías de LFP se están popularizando en los vehículos eléctricos de los fabricantes europeos. No contienen cobalto, sino hierro y fosfato, materiales más baratos y abundantes. Estas baterías tienen una menor densidad energética, pero con mayor seguridad térmica que las de iones de litio. Tesla ya utiliza baterías de LFP en sus coches Model 3 y Model Y convencionales, que tienen menos requisitos de autonomía.

Iones de sodio (SIB)

Esta tecnología en fase inicial aún no se comercializa. Emplea aluminio y sodio, que es más de mil veces más abundante que el litio. Sin embargo, las baterías de SIB tienen menos densidad energética/alcance del vehículo que las de Li-ion, y son más pesadas, lo que las hace menos adecuadas debido a su gran tamaño.

Estado sólido

A un nivel muy alto, las baterías de estado sólido emplean un electrolito sólido frente al gel líquido o polimérico de las actuales baterías de iones de litio. Puede ser de cerámica, vidrio, sulfitos o polímeros sólidos. Estas baterías incluyen cobalto, pero en cantidades mucho menores que las de iones de litio, y ofrecen ventajas en cuanto a densidad de potencia y menor riesgo de incendio. Muchos fabricantes, como Toyota, Samsung y LGES, aspiran a comercializar baterías de estado sólido en los próximos años.

Conclusión

Sin duda, los vehículos eléctricos contribuirán a la descarbonización de la economía mundial, y su adopción generalizada resultará clave en los esfuerzos por alcanzar las cero emisiones netas de carbono. Sin embargo, aunque la industria no deja de evolucionar, sigue habiendo cuestiones sociales y medioambientales fundamentales que deben abordarse.

El valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. No puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.

Esta información no constituye una oferta ni un ofrecimiento para la adquisición de acciones de inversión en cualquiera de los fondos de M&G.

Por M&G Investments

Esta información no constituye una oferta ni un ofrecimiento para la adquisición de acciones de inversión en cualquiera de los fondos de M&G.

Promoción financiera publicada por M&G Luxembourg S.A. Domicilio social: 16, boulevard Royal, L-2449, Luxembourg.

Cinco cosas que las mujeres pueden hacer para prepararse de cara a la jubilación

9 mayo, 2023Gestora, M&Gfinanzas personales, mujeres

Resumen: En la sociedad, se habla mucho de la desigualdad de género en sus diversas formas, por ejemplo, la falta de representación de las mujeres en puestos de liderazgo o las maneras en se discrimina a las mujeres en ciertas profesiones. Pero, ¿qué sucede con la desigualdad de género a la hora de planificar la jubilación? Capital en riesgo.

El impacto del género en la planificación de la jubilación

Una perspectiva tradicional del sector financiero era que las finanzas de las familias solían ser gestionadas por hombres. Por ejemplo, una imagen habitual de la década de 1950 en la mayoría de los países europeos podía mostrar a los hombres yendo a trabajar y a las mujeres asumiendo el papel de ama de casa, cuidando de familiares ancianos y/o criando a los hijos.

En muchas familias, las mujeres siguen siendo las que se encargan principalmente del cuidado de los niños y de otros familiares que lo requieren. Esto puede llevar a que las mujeres aparquen sus carreras profesionales, de forma parcial o total. Y la consecuencia de trabajar menos es que las mujeres a menudo tendrán una pensión de plan de empresa inferior (o nula) y menos ingresos para invertir para su jubilación.

Otro factor que contribuye a la situación económica más débil de las mujeres en la jubilación es la brecha salarial entre hombres y mujeres. Según el INE, la brecha salarial de género en 2019 era del 24%. Esto quiere decir que, cuando tienen un empleo remunerado, las mujeres siguen cobrando un 24% menos que los hombres por su trabajo. Un menor salario significa una menor renta disponible que los hombres para invertir y ahorrar de cara a la jubilación.

Es probable que todos estos factores contribuyan a que, en general, las mujeres tengan una menor confianza financiera sobre su futuro económico en la jubilación.

Medidas que pueden tomar las mujeres para sentirse más preparadas de cara a la jubilación

Construir un futuro financiero más seguro es importante para todos, pero sobre todo para las mujeres, cuyo menor ahorro y mayor esperanza de vida hace que corran el riesgo de agotar su dinero en vida. Si estás pensando en tu futuro financiero y en cómo posicionarte mejor de cara a la jubilación, he aquí algunos factores a tener en cuenta.

1. Empieza a ahorrar lo antes posible

Posponer el ahorro para la jubilación puede resultar tentador, sobre todo en una época de crisis del coste de la vida en la que cuesta llegar a fin de mes. Pero, si es posible, empieza a ahorrar pronto ―aunque sea en pequeñas cantidades― esto es importante. Ahorrar antes permite que tu dinero disponga de más tiempo para crecer. También implica que, si tu dinero está invertido, tiene más tiempo para recuperarse de los altibajos del mercado.

Si nos atenemos a las estadísticas, las mujeres tienen más probabilidades de vivir más que los hombres y, en consecuencia, tendrían que financiar una jubilación más larga. Por tanto, empezar a ahorrar lo antes posible o ahorrar algo más cuando se es más joven realmente puede ayudar a cambiar bastante la situación por lo que respecta a los objetivos de jubilación.

Teniendo en cuenta todos los factores comentados, es comprensible por qué las mujeres suelen ahorrar menos. Pero ahorrar menos deja a las mujeres en una situación financiera más insegura a la hora de jubilarse.

2. Calcula cuánto dinero necesitarás cuando te jubiles

Para calcular los ingresos que necesitarás durante tu jubilación, primero debes conocer tus gastos actuales. Para ello, tendrás que hacer una lista de tus gastos, pensando también en cómo pueden cambiar tras la jubilación.

Por ejemplo, algunos gastos actuales, como los de ir al trabajo, pueden disminuir tras la jubilación. Otros, como las facturas de la calefacción, podrían incrementarse si pasas más tiempo en casa. Puede que cuando te jubiles no tengas una hipoteca, pero seguirás teniendo que hacer reparaciones y mantenimiento de tu casa.

Una vez que hayas sumado todos los gastos potenciales y sepas cuáles pueden incrementarse o disminuir, podrás entender mejor cuánto dinero necesitarás obtener de tu pensión y de otras fuentes para mantener tu estilo de vida durante la jubilación.

3. Conoce el valor actual y futuro de tus pensiones e inversiones

Es buena idea familiarizarse con las pensiones que posees actualmente, ya se trate de un plan de empresa o de una pensión privada. Muchos proveedores de pensiones ofrecen esta información en Internet. Si el tuyo no ofrece un servicio online, puedes ponerte en contacto directamente con ellos para comprobar el valor de tu pensión.

Saber lo que tienes ahora y lo que podrías tener en la jubilación te permite planificar y buscar formas de compensar cuanto antes cualquier posible déficit. Aunque nadie desea que le falte dinero, ser consciente de la situación antes de la fecha de jubilación prevista te brinda tiempo para modificar el rumbo y estudiar tus opciones para colmar el déficit.

Si tienes otras inversiones, también es una buena idea comprobar los valores y revisar dónde estás invirtiendo, cuál es su rentabilidad y si siguen siendo adecuados para ti.

4. Siéntete más segura gracias a un estudio que afirma que las mujeres invierten mejor

Según un estudio reciente, el 39% de las mujeres no confía en que conseguirá tener una jubilación cómoda, frente al 25% de los hombres.

Si esto no te aporta demasiada seguridad, considera como algo positivo los resultados de este estudio de la Warwick Business School, según el cual las rentabilidades de las mujeres que invierten son, de media, casi un 2% mayores que las de los hombres. Este estudio llegó a la conclusión de que las mujeres que invertían mostraban un comportamiento más adecuado para la inversión a largo plazo. Las mujeres tendían a actuar de forma más equilibrada y menos impulsiva que los hombres del estudio, evitando las inversiones especulativas y operando con menos frecuencia.

Como ocurre con cualquier inversión, la rentabilidad histórica no constituye una garantía de cara al futuro y las rentabilidades no están garantizadas.

5. Háblalo con los amigos y la familia

Hablar de dinero y finanzas personales con nuestros seres cercanos y queridos no suele ser una prioridad para nadie. Pero, ¿por qué sucede esto cuando el dinero es una parte tan innegable de nuestra vida? Quizá pensamos que no tenemos los conocimientos financieros necesarios para hablar con la gente y nos preocupa parecer tontos, o puede que se deba a una cuestión de etiqueta: simplemente, no hablamos de dinero.

Si hay mujeres influyentes en tu vida, ¿por qué no mantener una conversación honesta sobre tus objetivos y experiencias financieras? Si pensamos en el dinero de la misma manera que en nuestra salud y forma física, nuestras carreras profesionales e incluso nuestros destinos de vacaciones, las conversaciones que orientan y ofrecen perspectivas podrían influir en cierto modo en nuestras decisiones y situaciones financieras.

Alternativamente, existen muchas fuentes de ayuda en Internet, por ejemplo, la CNMV y el Gobierno de España han lanzado un sitio web llamado «Finanzas Para Todos» que ofrece información sobre una gran cantidad de temas sobre deuda y dinero. Puede obtener información sobre gestión de deudas, finanzas y salud mental, ahorro para la jubilación, banca y mucho más.

Esta información no constituye una oferta ni un ofrecimiento para la adquisición de acciones de inversión en cualquiera de los fondos de M&G.

Promoción financiera publicada por M&G Luxembourg S.A. Domicilio social: 16, boulevard Royal, L-2449, Luxembourg.

¿Es hora de prestar atención a tus finanzas?

28 marzo, 2023Gestora, M&Gfinanzas, finanzas personales

Por favor, consulte el glosario para obtener una explicación de los términos de inversión mencionados en este artículo.

Resumen: La situación financiera personal afecta a todos los aspectos de tu vida. Así, ¿por qué no darle prioridad este año?

Según análisis del Money & Pensions Service británico, las personas que consideran gozar de seguridad financiera y control sobre su dinero tienen mayor probabilidad de sentirse más satisfechas que quienes ganan salarios elevados. ¿Dedicas suficiente tiempo a tus inversiones? He aquí algunas cuestiones a considerar para empezar a plantearse esta cuestión.

¿Ha «puesto sus huevos en distintas cestas»?

Seguramente habrás oído aquello de «no poner todos los huevos en la misma cesta», pero ¿qué significa esta expresión a la hora de invertir? Si tu cartera tiene un porcentaje elevado de acciones (renta variable), podrías considerar añadir otros tipos de activos, como por ejemplo bonos (renta fija). Un bono corporativo es un préstamo a una compañía, que en lugar de ir al banco obtiene su dinero de los inversores que compran los bonos que emite.

Activos diferentes se comportan de distinta forma. Por ejemplo, las acciones suelen mostrar volatilidad, subiendo y cayendo rápidamente con el tiempo. Cuanto más volátil es un activo, mayor es el riesgo que conlleva, y viceversa. Por lo general, los bonos son menos volátiles que las acciones, con lo que invertir en una combinación de activos distribuye el riesgo e impulsa su potencial de obtener rentabilidades más estables. No obstante, como con toda inversión, no existe garantía alguna de que esto vaya a suceder.

¿Son tus inversiones las adecuadas para ti ahora mismo?

Las inversiones más volátiles y más arriesgadas (como las acciones) pueden ofrecer mayores rentabilidades, pero hay que considerar el nivel de riesgo adecuado para ti, como la edad y el momento en el que te encuentras en la vida son aspectos importantes.

En general, cuanto más tiempo tengas previsto invertir, más riesgo puedes permitirte. Quizás no te preocupa demasiado que tu patrimonio suba y baje de un día para otro si no tienes previsto acceder al mismo en los próximos treinta años, pero si tienes intención de utilizarlo pronto o estás a punto de jubilarte, podría ser prudente rebajar los niveles de riesgo.

Si no estás seguro de cuánto riesgo te gustaría correr con tus inversiones, podría ser útil hablar con un asesor financiero. Desde M&G, no podemos ofrecerle asesoramiento financiero. Si no está seguro de que su inversión sea apropiada, consúltelo con su asesor financiero.

¿Podrían tus inversiones contribuir a la salud del planeta?

Nuestra gama de fondos Planet+ se ha diseñado para quienes desean estar seguros de que sus inversiones pueden tener un impacto positivo en la sociedad y el planeta a la vez que tratan de ampliar su patrimonio a largo plazo.

Si te gusta la idea de rentabilizar tus inversiones tanto para tu futuro como para el del planeta, eche un vistazo a nuestros fondos Planet+.

¿Convertirás esto en un hábito?

Intenta revisar tus finanzas como mínimo una vez al año, prestando atención a los activos en los que inviertes y evaluando si siguen siendo adecuados para ti. Esto podría sentar la base para muchos años de tranquilidad.

Cómo protegerse de las estafas de inversión

7 marzo, 2023Gestora, M&Gestafas, inversión, m&g

Por favor, consulte el glosario para obtener una explicación de los términos de inversión mencionados en este artículo.

Resumen: Los estafadores utilizan todo tipo de métodos para acceder a tu dinero. Y como hemos visto durante la pandemia de la COVID-19, los estafadores están aprovechando la actual crisis del coste de vida para su propio beneficio, dirigiéndose a aquellas personas que desean ahorrar, ganar algo más de dinero en sus inversiones o reclamar la ayuda que les pertenece.

En este artículo, nos centramos en algunos de los métodos más comunes que utilizan los delincuentes para hacerse con datos personales y examinamos las medidas que se deben tomar para evitarlo.

‘Phishing’ para obtener información

Los delincuentes utilizan a menudo correos electrónicos fraudulentos (de ahí el término anglosajón «phishing») para obtener datos de forma ilícita y luego utilizarlos para robar dinero.

El robo de información suele producirse cuando se hace clic en un enlace falso dentro del mensaje para acceder a datos personales, como el número de cuentas bancarias o contraseñas, que los delincuentes utilizan en beneficio propio. Estos mensajes parecen totalmente legítimos, por lo que se debe extremar la precaución.

Durante la crisis del coste de vida, los estafadores también pueden sugerir que las ayudas financieras ofrecidas por el Gobierno para los consumidores vulnerables, como los bonos sociales de electricidad o las ayudas anticrisis, deben «reclamarse» rellenando un formulario falso, aunque muchas de estas ayudas se abonan automáticamente.

La protección frente al fraude es algo que nos tomamos muy en serio en M&G. Por este motivo, queremos compartir, a modo de ejemplo, las principales conclusiones de un proyecto del Reino Unido denominado «Take Five», una iniciativa antifraude que ayuda a prevenir las actividades fraudulentas por correo electrónico, teléfono e Internet, sobre todo cuando los delincuentes tratan de suplantar la identidad de organizaciones de confianza.

La campaña «Take Five» anima a todos a parar, cuestionar y proteger. Esto significa que al recibir un correo electrónico, una llamada telefónica o un mensaje sospechoso, se recomienda hacer lo siguiente:

Stop: Tomar un momento para pensar en lo que escuchamos o vemos. Una organización de confianza nunca presionará para que se tomen decisiones precipitadas ni pedirá información confidencial por teléfono, correo electrónico o mensaje de texto.

Cuestionar: Es normal poner en duda lo que ves o escuchas. Pregúntate: ¿podría ser falso? No hay obligación de responder ninguna pregunta o facilitar información personal. Solo los delincuentes tratarán de meter prisa o ponerte nervioso.

Proteger: Contacta a tu banco o proveedor de servicios financieros de forma inmediata si sospechas de haber sido víctima de una estafa y comunícalo al Instituto Nacional de Ciberseguridad de España (INCIBE) https://www.incibe.es/linea-de-ayuda-en-ciberseguridad

Estafas habituales en periodos de crisis

Dado el creciente coste de la vida, «Take Five» recomienda extremar la vigilancia ante cuatro estafas principales:

Estafas en compras. Todos intentamos ahorrar dinero en estos momentos, pero si una oferta parece demasiado buena para ser verdad, lo más seguro es que sea un engaño. A menudo, los delincuentes ofrecen un producto o un servicio a precios muy reducidos y podrían insistir en una venta rápida a través de una transferencia bancaria en lugar de utilizar un método de pago seguro. Comprueba todo lo que consideres necesario y tómate tu tiempo para tener la seguridad de que la oferta es legítima.
Suplantación de identidad. Los delincuentes intentarán obtener datos confidenciales haciéndose pasar por un proveedor de confianza, como el banco o un organismo público (como la Agencia Tributaria o la Seguridad Social). Antes de proporcionar cualquier información, asegúrate siempre de que el correo electrónico, el mensaje de texto o la carta procede realmente de tu proveedor, sobre todo si se ofrece un descuento u otro incentivo monetario del que solo te beneficias si facilitas los datos solicitados. Desconfía de cualquier comunicación que contenga faltas de ortografía o cuya redacción se salga de la normalidad y continua con extrema cautela.
Estafas de inversión. Todos queremos sacar el máximo partido de nuestros ahorros e inversiones en tiempos de crisis, y los estafadores intentarán aprovecharse de ello. El fraude de inversión consiste en convencer a alguien de mover sus inversiones existentes a un fondo que podría no existir o a realizar una inversión que resultará ser ficticia. De nuevo, si las rentabilidades parecen demasiado altas para el entorno de mercado actual, detente un momento y pregúntate si realmente se puede confiar en esa información.
Estafas de pago por adelantado. Este fraude consiste en pedir un anticipo para contratar un producto o un servicio financiero, por ejemplo, un préstamo, que nunca se recibe. Si alguien se pone en contacto para informar que se tiene que abonar una comisión para recibir una suma de dinero, un premio o un producto que no esperas, podría tratarse de este tipo de fraude. Desconfía de los contactos de fuentes desconocidas que prometen algo de valor después de realizar un pago.
No te dejes llevar por el miedo. Los estafadores suelen incluir un elemento de miedo en sus mensajes, al sugerir que, de no actuar con rapidez, se puede sufrir una cuantiosa pérdida financiera o dejar pasar una verdadera «ganga». Pero recuerda: si la oferta es genuina, nadie cuestionará la precaución. Solo un estafador intentará poner presión para que se tome una decisión prematura y precipitada.

Ayuda y fuentes de información

Si crees que has sido víctima de fraude, contacta a tu proveedor. También puedes comunicar los hechos al Instituto Nacional de Ciberseguridad de España (INCIBE) https://www.incibe.es/linea-de-ayuda-en-ciberseguridad

Esta información no constituye una oferta ni un ofrecimiento para la adquisición de acciones de inversión en cualquiera de los fondos de M&G.

Promoción financiera publicada por M&G Luxembourg S.A. Domicilio social: 16, boulevard Royal, L-2449, Luxembourg. FEB 23/ 909401

Descifrando la inversión ESG

31 enero, 2023Gestora, M&GESG, inversión sostenible, m&g

Consulta el glosario para obtener una explicación de los términos de inversión utilizados en este artículo.

Puede que la inversión ESG no sea algo que te hayas planteado con anterioridad o que no conozcas mucho sobre ella, pero cada vez son más personas las que buscan obtener beneficios con este objetivo.

El término inversión ESG (siglas en inglés de medioambiental, social y gobernanza corporativa) se emplea a menudo para referirse a una amplia variedad de productos de ahorro, por lo que podría no ser especialmente útil a la hora de tomar tus decisiones de inversión. Suele ser un término comodín que engloba desde fondos que simplemente excluyen sectores controvertidos como el juego y el tabaco, hasta el extremo opuesto, en el que encontrarás inversiones que únicamente invierten su capital en empresas y proyectos que trabajan para generar un impacto real y cuantificable en el medioambiente o la sociedad.

En M&G nos gusta hablar de inversión respetuosa con el planeta.

¿Qué es la inversión respetuosa con el planeta?

La inversión respetuosa con el planeta consiste en seleccionar fondos que inviertan en compañías y proyectos innovadores y pioneros que ayuden a resolver algunos de los mayores desafíos del mundo. Son empresas que desarrollan nuevas tecnologías para capturar carbono, reducen la contaminación por plásticos o producen soluciones de energía renovable. También son las compañías que combaten la desigualdad social mediante los productos y servicios que ofrecen, las que desarrollan componentes para ayudar a impulsar soluciones de transporte limpias y las que ayudan a que la atención sanitaria y el tratamiento médico resulten más accesibles para todos. Son las empresas que trabajan para hacer que el mundo sea un poco mejor, a la vez que buscan la rentabilidad a largo plazo para sus inversores.

Medioambiental

Una compañía que utiliza el agua de manera eficiente, por ejemplo, podría pagar facturas de agua más bajas y gastar menos en la eliminación de aguas residuales que una empresa que no. O una compañía que trata de reducir sus residuos podría beneficiarse al gastar menos en materias primas (comprando únicamente las que necesita) y pagar menos costes de eliminación de residuos. Algunas podrían incluso vender o intercambiar sus residuos o derivados industriales no deseados a otras empresas para utilizarlos como materia prima.

Social

Una compañía que trata bien a sus empleados y les retribuye con buenos salarios podría atraer y retener a profesionales de mayor talento y más leales que otra que no. Por ejemplo, una empresa de logística conocida por su retención de los trabajadores cualificados, podría ser más productiva o resistir mejor en tiempos de incertidumbre que una compañía que ofrezca peores salarios y condiciones de trabajo. Incluso las empresas que apoyan a sus comunidades locales podrían beneficiarse de una mayor fidelidad de los clientes y de marca que las que no.

Gobernanza

La transparencia, los estrictos controles y el buen trato a los proveedores y vendedores pueden mejorar la reputación de una compañía, así como su valor. Unas funciones y responsabilidades claras también pueden acelerar la toma de decisiones, adelantándose a los competidores. La buena gobernanza corporativa y la regulación podrían incluso ayudar a reducir los casos de mala praxis, lo que puede evitar el daño a la marca y a la reputación, así como las sanciones que pueden conllevar.

Inversión respetuosa con el planeta: mucho más que números

Estamos firmemente convencidos de que tener en cuenta los desafíos globales a los que nos enfrentamos pronto será algo habitual para las compañías que deseen prosperar a largo plazo. Utilizar las inversiones para ayudar a sanar el planeta no solo es lo correcto, sino que también resulta lógico desde el punto de vista de la inversión.

El valor de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. Es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.